II
计量经济学，
第五章
分布滞后模型
与自回归模型
目录
第一节滞后效应与滞后变量模型
第二节分布滞后模型的估计
第三节自回归模型的构建
第四节自回归模型的估计
第五节案例分析
滞后效应与滞后变量模型
=++
一、经济活动中的滞后现象
一般来说，解释变量对被解释变量的影响不可能在短时间内完成，在这一过程中通常
都存在时间滞后，也就是说，解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。
此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而
形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。这种被解释变量受自身或其
他经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。
一、经济活动中的滞后现象
消费者的消费水平不仅依赖于当年的收入，还与以前的
收入水平有关。一般来说，消费者不会把当年的收入全部花
光。假定消费者将每一年收入的40%用于当年花费，30%用
（1）
消费于第二年花费，20%用于第三年花费，其余的作为长期储蓄。
滞后这样，该消费者的消费函数就可以表示成
=+0.4+0.3+0.2+
?1?2
其中，Y,X分别为第t年的消费和收入，α为常数。
tt
一、经济活动中的滞后现象
通货膨胀与货币供应量的变化有着较为密切的联系。物价上
涨最直接的原因是相对于流通中商品和服务的价值量来说货币供
应过多，货币的超量供应通常是通货膨胀产生的必要条件。但是，
（2）货币供应量的变化对通货膨胀的影响并不是即期的，总存在一定
通胀
时滞。美国一学者在研究通胀滞后效应时，采用了如下模型：
滞后
=++++?++
01?12?2?
其中，，分别为第t季度的物价指数和广义货币的增长
率，s是滞后（时滞）期。通过对实际数据的分析发现，西方发
达国家的通货膨胀时滞期s为2~3个季度。
二、滞后效应产生的原因
1.心理预期因素2.技术因素3.制度因素
由于人们的心理定在国民经济运行中，契约、管理制度等
势及社会习惯的作用，从生产到流通再到使因素也会形成一定程
适应新的经济条件和用，每一个