学习(xuéxí)目标
了解商业银行现金资产的构成
掌握商业银行的资金头寸及其测算
了解现金资产管理的目的、原则和方法;第一节现金(xiànjīn)资产的构成与作用;了解：由两部分构成：
法定存款准备金是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用(dòngyòng)。
缴存法定比率的准备金具有强制性
超额准备金含义：是指在准备金存款账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。;3、存放同业存款(cúnkuǎn)
存放同业存款(cúnkuǎn)是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款(cúnkuǎn)。;二、现金资产的作用(zuòyòng)：
满足法定存款准备金的要求（强制）
保持清偿力（高负债经营所必须的）
保持流动性;第二节资金头寸的计算(jìsuàn)与预测;商业银行的头寸根据层次来划分，可分为
1、基础头寸
指商业银行的库存现金与在中央银行的超额(chāoé)准备金之和。
2、可用头寸
指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。;3、可贷头寸
指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资(tóuzī)的资金，它是形成银行盈利资产的基础。;二、资金头寸的预测
商业银行现金资产管理(guǎnlǐ)的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性。
银行管理(guǎnlǐ)者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理(guǎnlǐ)提供依据；
对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需求的预测。;补充：银行(yínháng)主要资金来源及资金运用;在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素；
银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化；
任何(rènhé)存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。;1、存款变化(biànhuà)分析：;2、贷款(dàikuǎn)变化分析：;在一定时期，某一商业银行
资金头寸需要量=预计的货款增量+应缴存款准备金增量－预计的存款增量
结果分析：
如果计算的结果为正数,表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。
如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余(shèngyú)的资金头寸，可通过其他渠道把多余的头寸转化为盈利性资产;
;4、资金(zījīn)头寸的调度
1）头寸调度的意义
在正确预测资金(zījīn)头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调节头寸余缺，实现资金(zījīn)的顺利周转。
一方面，在资金(zījīn)短缺时，是否能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金(zījīn)头寸；
另一方面，在资金(zījīn)头寸多余时，是否能及时调出头寸，并保证调出资金(zījīn)的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。;2）商业银行资金营运的核心是头寸调度
（1）头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段
（2）头寸调度是维护和提高银行信誉的保证
（3）头寸调度是避免和减少银行经营(jīngyíng)风险的重要手段
（4）头寸调度是商业银行提高经营(jīngyíng)效益的重要途径;3）头寸调度的渠道
头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方面，都需要有相应的渠道。
主要渠道有以下几方面：
（1）同业拆借
（2）短期证券回购及商业票据交易
（3）总行与分支行之间的资金调度
（4）通过中央银行融通资金
（5）出售中长期证券
（6）出售贷款(dàikuǎn)和固定资产;第三节现金(xiànjīn)资产的管理;1、总量适度原则
现金(xiànjīn)资产管理的总量适度原则是指银行现金(xiànjīn)资产的总量必须保持在一个适当的规模上;二、库存现金的日常管理
内容：银行在分析影响库存现金数量(shùliàng)变动的各种因素的情况下，准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量；加强各项管理措施，确保库存现金的安全。;第22页/共32页;2、银行库存现金规模的确定
1)库存现金需要量的匡算
银行库存现金是其为了完成每天现金收支(shōuzhī)活动而需要持有的即期周转金。
匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：
—库存现金周转时间
银行库存现金周转时间的长短，影响因素主要有：
银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等。;—库存现金支出水平的确定(quèdìng)
测算现金支出水平，一方面要考虑历史上同时期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。
在实际工作中，一般用以下公式来计算现金支出水平：
即期现金支出水平