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哈尔滨学院
本科学年论文文献述评报告
院（系）
经济管理学院
专业
财务管理（个人理财）
年级
09级
姓名
李雪微
学号指导教师
徐亿军
职称
副教授
说明
一、要求文献述评阅读的文献不少于20篇、册。
二、要求对至少5篇进行述评，述评的字数应不少于3000字。
三、字号要求：封面用三号黑体。论文标题（小二黑体居中），正文一级标题（三号黑体居中），正文二级标题（空两格四号黑体），正文三级标题（空
两格小四号宋体），正文（小四宋体）。
四、文献述评报告在第七学期第18周完成。
五、文献述评报告完成后，需由指导教师签署审查意见，系（部、中心）、
院审核合格后方可获得学年论文学分。
六、文献述评的写作按辅导材料要求，具体见ppt。
七、此表不够填写时，可另加附页。
《商业银行个人住房抵押贷款信用风险研究》
写作的目的意义文献述评报告
写作的目的意义
综述的范围、研究现状、动态
综述的范围、研究现状、动态
一二大部分，按国外、国内学者不同的观点进行比较综述（对比法）横向写作综述的焦点、主题当住房消费成为新的社会热点后，房地产金融业务的重心也逐渐从房地产开发贷款向个人住房抵押贷款业务转移。任何金融业务的核心问题都是风险问题，个人住房抵押贷款也不例外。本文通过对商业银行个人住房抵押贷款信用风险方面的相关文献进行梳理，发现国外住房抵押贷款一级市场发育已非常成熟，侧重于模型的研究，而国内起步晚，对于住房抵押贷款信用风险的实证研究仅处于起步阶段，很多研究还不成熟。随着我国房地产市场的快速发展，社会对这一领域研究的关注和重视越来越加强，这些成果将为我国商业银行个人住房抵押贷款信用风险研究提供理论基础及研究方法
一二大部分，按国外、国内学者不同的观点进行比较综述
（对比法）
横向写作
综述的焦点、主题
一、国外学者对相关课题的研究
国外部分，分三个不同的研究内容分别进行综述
国外部分，分三个不同的研究内容分别进行综述
（分述法）
横向并列
（一）个人住房抵押贷款信用风险与LTV关系研究
Kau，Keenan，Kim(1991)等在研究个人住房抵押贷款信用发生的原因时，通过大量实证研究显示：是LTV(Loan-To-Value，贷款价值比)，而不是个人特征：如房屋所有人的流动资金等来解释违约的发生。早期研究学者Jung(1962)利用金融机构原始资料分析得知,贷款价值比(loan-to-value)和个人住房抵押贷款利率与违约风险之间存在正相关关系,即个人住房抵押贷款利率越高,违约风险也就越大;贷款价值比越高,违约风险也就越大。Ouercia和Stegman(1992)对过去30年中的29个实证研究进行综述后认为,住房净资产与住宅价值比率影响着借款人的违约决策。BartLalnbrecht等(1997)用标准威布尔分布和一般威布尔分布模型研究了1987-1991年英国个人住房抵押贷款动态违约情况。Quigley、VanOrder和Deng(2006)认为,个人住房抵押贷款违约损失不仅取决于违约频率,而且还取决于清算时抵押品的价值损失程度。如在阿拉斯加、德克萨斯州的房价快速下降时,违约数量大量增加,银行的实际损失剧增。[2]
每一项研究内容都按文献发表的年代顺序进行综述（循序法）纵向写作
每一项研究内容都按文献发表的年代顺序进行综述
（循序法）
纵向写作
Gau(1978)利用因子和回归分析法，建立了一套个人住房抵押贷款违约风险评价。其研究结论认为借款者过去的信用评级和职业是决定违约与否的重要因素。借款人职业之所以重要是因为其与家庭的持久收入直接相关。wi1son(1995)应用1992-1995年加利福尼亚的数据估计了损失函数。他们发现，驱使违约的主要动因是房价的变化，之后才是贷款特征、LTV、资产类型、贷款规模和县区等因素。Deng(1995)选择了贷款特征和当地的经济特征来预测和计算违约概率以及可能导致的损失。Follian，Huang(1999)在其模型中除考虑了上述一些变量外，还包含了贷款期限、区域、人口和经济变量来共同解释违约情况。Deng(1995)和santossiiva(2000)利用借款人的特征变量如月付款额与月收入比率来预测违约风险。Robert(2001)研究了邻居特征对个人住房抵押贷款违约风险的影响。该研究还分析了某地区较高的违约率和邻居以前违约记录对借款人获得抵押贷款难易(用融资概率衡量)的影响。
（三）应用期权理论研究个人住房抵押贷款信用风险
随着对住房抵押贷款违约行为研究的深入，以期权理论来解释这一行为逐步形成了权益假说。Foster和VanOrder（1984）最早运用期权理论对违约风险进行了探讨，认为违约风险是一种看跌