财务管理筹资方式演讲人：日期:
CATALOGUE目?录01股权融资02债务融资03内源融资04混合融资工具05政府补助筹资06项目专项融资
01PART股权融资
普通股普通股是股份公司资本构成中最基本、最常见的股份。它是股份公司股本的基础，也是股票的一种基本形式。普通股持有者享有公司经营决策的参与权、公司盈利的分享权以及公司财产的优先分配权。优先股“优先股”相对于普通股而言，在分配公司盈利和剩余财产时具有优先权。但优先股通常不包含投票权，即不能参与公司决策。其收益通常也固定，不受公司经营业绩的影响。普通股与优先股定义
股权融资可以帮助企业迅速筹集大量资金，且无需按期偿还本金和支付利息，因此财务风险较低。此外，股权融资还能增强企业的信誉，为企业后续融资提供便利。优点股权融资可能导致企业股权分散，从而影响到企业的控制权。同时，新股东加入后，可能会分享企业的收益，导致原有股东的利益受损。此外，股权融资的门槛相对较高，需要企业具备一定的实力和条件。缺点股权融资优缺点分析
适用场景股权融资主要适用于处于成长期或扩张期的企业，这些企业通常需要大量资金支持其业务发展，而股权融资可以提供长期稳定的资金来源。此外，对于一些高风险、高收益的项目，股权融资也是一种常见的融资方式。操作流程股权融资的操作流程通常包括确定融资需求、制定融资方案、寻找投资人、进行尽职调查、签订投资协议、办理股权变更手续等环节。在实际操作中，企业需要根据自身情况和市场环境来选择合适的股权融资方式和投资人。适用场景与操作流程
02PART债务融资
信用贷款凭借企业信用评级获得贷款，通常利率较高，贷款额度较小。担保贷款需要提供担保物才能获得贷款，如房产、设备等抵押物，或第三方担保。质押贷款以存单、国债等有价证券为质押物，获得贷款的一种方式。固定资产贷款主要用于企业购置固定资产，如厂房、设备等，贷款期限较长。银行贷款分类与条件
公司需满足一定的净资产、利润等财务指标，以及良好的公司治理和信用评级。包括董事会决议、股东大会批准、发行申请、信息披露等环节。包括普通公司债、可转换公司债、短期融资券等，不同类型债券发行条件和风险不同。由专业评级机构对公司债券进行信用评级，影响债券发行利率和投资者信心。公司债券发行规范发行条件发行程序债券种类债券评级
融资租赁模式解析直接融资租赁出租方根据承租方的需求购买设备，然后租给承租方使用，承租方支付租金。售后回租承租方将自有设备出售给出租方，再从出租方租回使用，适用于盘活存量资产。杠杆租赁出租方只投入部分资金，其余通过银行贷款等方式获得，通常用于大型设备租赁。委托租赁出租方委托第三方购买设备并租给承租方，出租方不直接参与设备选择和购买过程。
03PART内源融资
利润留存比例根据公司实际情况，选择适当的股利分配政策，如现金分红、股票回购等。股利分配政策资本公积转增股本利用资本公积转增股本，提高公司股本总额，增强公司实力。制定合理的利润留存比例，平衡股东回报和公司再投资需求。留存收益再投资策略
折旧融资计算方法直线法按照资产的使用年限，平均分摊折旧费用，方法简单明了。加速折旧法前期多提折旧，后期少提折旧，加速资产折旧速度，减少所得税负担。折旧年限的确定根据资产实际使用情况，合理确定折旧年限，确保资产更新换代的顺利进行。
应收账款优化管理坏账准备金的计提根据应收账款的实际风险，合理计提坏账准备金，以备坏账损失。赊销政策的制定应收账款催收机制制定合理的赊销政策，平衡销售额与坏账风险之间的关系。建立有效的应收账款催收机制，及时发现和解决坏账问题，确保资金回笼。123
04PART混合融资工具
转换价格债券持有者可以按约定价格将债券转换成股票，这个价格通常高于债券发行时的价格。转换时机债券通常在公司股价上涨时转换成股票，从而使债券持有者获得更大收益。赎回条款发行者有权在债券到期前提前赎回债券，通常是为了降低负债成本或避免转换。强制转换在某些情况下，如公司股价持续高于某个水平，债券会自动转换成股票。可转换债券运作机制
优先股通常具有固定的股息率，优先于普通股获得公司分红，并且在公司破产清算时具有优先权。次级债相对于普通债券风险更高，但收益率也更高，通常在公司破产清算时排在最后受偿。优先股与次级债组合可以降低整体融资成本，同时提高公司财务杠杆，增强公司的财务稳定性。投资者在获得高收益的同时，也需要承担更高的风险，需要在收益和风险之间做出权衡。优先股与次级债组合优先股特点次级债特点组合优势风险与收益
股票配售公司在发行新股时，可以向投资者发行认股权证，作为配售股票的一部分，从而吸引投资者购买。股权激励认股权证可以作为公司股权激励计划的一部分，授予员工或管理层认股权利，从而激励其为公司创造更大价值。风险对冲投资者可以通过购买认股权证来对冲股票价格下跌的风险，实现