数据资源会计新规对数字经济核心产业上市公司价值的影响
摘要：财政部于2023年发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，对数据相关产业发展影响深远。基于《企业数据资源相关会计处理暂行规定》颁布这一事件的发生，以A股数字经济核心产业上市公司为样本，采用事件研究法实证检验其对公司价值的影响。研究发现，《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的颁布获得了积极的市场反应，提升了公司价值，并且在数字经济发展水平相对较高的地区，其提升作用更为显著和持续。基于此，规范数据资源会计处理、强化数据资源会计信息披露是提升公司价值的有效途径，上市公司、监管部门、会计师事务所、各地政府应加快形成有效合力，推动数据会计新规健康、有序实施。
关键词：数据资源；会计新规；数字经济；核心产业；事件研究法
0引言
在新一轮科技革命和产业变革的推动下，数字经济作为一种新的生产方式，正成为实现高质量发展的关键动力。自党的十九届四中全会首次提出将数据作为生产要素参与市场分配以来，数据作为数字经济时代的核心生产要素，进入价值大规模释放的阶段。面对日益增加的数据资源，企业如何对其进行资产确认，将其价值真实、可靠地对外披露，成为各方关注的焦点。为规范企业数据资源相关会计处理、强化相关会计信息披露，财政部于2023年8月21日发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），自2024年1月1日起实施。
《暂行规定》这一数据资源会计新规的颁布是贯彻落实党中央、国务院关于发展数字经济决策部署的重要举措，也是以专门规定规范企业数据资源相关会计处理、发挥会计基础作用的重要一步，意味着数据资源将作为一项资产参与企业日常经营活动的会计核算，将其价值反映在资产负债表中，向财务报表使用者披露。数据资源入表有助于推进会计领域创新研究，服务数字经济治理体系建设；同时，也会促进数据相关业务经济实质的反映，提高企业会计信息质量，提升会计信息的决策有用性。
国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》中明确提出，数字经济核心产业是指为产业数字化发展提供数字技术、产品、服务、基础设施和解决方案，以及完全依赖于数字技术、数据要素的各类经济活动。数字经济核心产业相比其他产业具有高技术密集性、数据赋能发展等特点，在日常经营活动中涉及的数据资源数量大、种类丰富。因此，数据资源会计新规最先对数字经济核心产业产生影响。
投资者通过企业对外披露的会计信息衡量企业价值，从而影响其投资意愿。对投资者信心的影响反映在相关资本市场的股价之中，而高质量的会计信息会通过降低私有信息交易量及投资者之间的信息不对称程度，提高股价同步性与市场流动性[1]。因此，数据资源会计新规是否会获得市场的认可，能否提高企业披露会计信息的质量，可以通过相关资本市场的反应予以说明。本文以数字经济核心产业上市公司为样本，采用事件研究法分析《暂行规定》发布对公司价值的影响。
1国内外文献综述
数字经济快速发展以来，国内外研究者均对数据资源会计处理问题进行了探讨与分析，但是研究侧重点不同。国外研究者聚焦于对数字资产、加密资产等的会计处理进行分析，提出会计准则进一步完善的方向；国内研究者则是对范围更广的数据资源、数据资产的会计处理进行探讨。
Luo和Yu?[2]通过分析全球40家披露加密货币的公司的财务报表，比较了运用GAAP（通用会计准则）和IFRS（国际财务报告准则）不同企业会计准则时，加密货币会计核算的差异。Chou等[3]基于利益相关者视角分析了会计准则对加密资产确认、计量及披露的适用性，为准则制定者在加密资产会计处理方面提出建议。Jackson和Luu?[4]通过研究加密数字资产的会计处理现状，分析了数字资产潜在的会计处理方法，并提出了制定新的会计准则和在现有金融资产会计准则基础上进行修改两种政策建议。
我国学者在《暂行规定》颁布前就已经开始对数据资源会计处理进行研究。一些研究者针对确认、计量、披露等某一方面对数据资源的会计处理问题进行探讨。许宪春等[5]、罗玫等[6]、季周和李琳[7]分别对数据资产的价值与核算、价值评估、披露方式提出了相关会计处理建议。也有研究者对数据资产会计处理的整个过程进行了系统性探讨。秦荣生[8]对数据资产确认时涉及的权属问题进行分析，提出了数据资产计量的多种方法，并对数据资产列报和披露提出建议。张俊瑞等[9]提出构建“数据资产”一级科目，将其运用于数据资源的会计处理和列报。关于数据资源披露的经济后果，危雁鳞等[10]、苑泽明等[11]、张俊瑞等[12]基于文本分析法分别研究了企业数据资源信息披露对审计收费、企业价值、分析师盈余预测的影响。
《暂行规定》颁布后，数据资源会计处理问题成为研究热点。大多数研究者针对其内容、意义进行探讨，并为将来进一步修改提出了建议。蹇薇等[12]解读了《暂