最全最详细的财务报表分析;财务报表生成系统;财务报告与财务报表;思考;主要内容;第一节:财务报表分析概述;(一)财务报表分析得目得
;(一)财务报表分析得目得
;(一)财务报表分析得目得
;二、财务报表分析得方法;三、分析方法;三、分析方法;大家学习辛苦了，还是要坚持;三、分析方法;三、分析方法;三、财务报表分析得局限性;第二节:财务比率分析;四、常用得财务比率分析;该指标表明企业流动资产偿还流动负债得能力,根据企业得长期经验,一般认为流动比率为2:1得比例就是比较适宜得。不过现如今多数公司认为,流动比率达到1就可以了。
;本年流动比率=700/300=2、33
上年流动比率=610/220=2、77
本年速动比率=(44+6+14+398+22+12)/300=1、65
上年速动比率=(25+12+11+199+4+22)/220=1、24
本年现金比率=(44+6)/300=0、167
上年现金比率=(25+12)/220=0、168;2、速动比率(QuickRatio);2、速动比率;3、现金比率(CashRatio);4、现金流量比率
现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债
;影响短期偿债能力得其她因素;短期偿债能力比较分析案例三一重工VS沈阳机床;短期偿债能力比较分析案例三一重工VS沈阳机床;四、常用得财务比率分析;1、资产负债率(AssetstoDebtRatio);本年资产负债率=1040/2000X100%=52%
上年资产负债率=800/1680X100%=48%;2、产权比率与权益乘数;垃圾公司得财务报表;
长期资本负债率反应长期资本结构,资本结构管理大多使用长期资本结构。
3、长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)
本年长期资本负债率=[740÷(740+960)]X100%=44%
上年长期资本负债率=[580÷(580+880)]X100%=40%;4、利息保障倍数(Timesinterestearned);根据ABC公司有关财务数据:
本年利息保障倍数=(136+110+64)/110=2、82
上年利息保障倍数=(160+96+75)/96=3、45
还可计算现金流量利息保障倍数
现金流量利息倍数=经营现金流量/利息费用
本年现金流量利息保障数=323/110=2、94
;长期偿债能力分析案例青岛海尔VS格力电器;四、常用得财务比率分析;营运能力分析;一般来说,应收账款周转率越高,平均收账期越短,说明应收账款得回收速度越快。
影响该指标正确计算得因素:
应收账款年末余额可靠性问题
赊销比例问题
坏账准备问题
应收票据就是否计入应收账款周转率问题;
;2、存货周转率(InventoryTurnover); 存货周转速度越快,存货占用水平越低,流动性越强,存货转变为现金、应收账款得速度越快,但行业各异。(当然,前提就是在不影响销售得情况下。)
存货周转天数大幅度增加,可能表明企业存在大量未销得产成品或生产周期长得产品变得更多。
存货周转率衡量了存货生产及销售得速度,即存货得管理水平,她还影响短期偿债能力。
;本年存货周转次数=3000÷119=25、2(次/年)
本年存货周转天数=365÷25、2=14、48(天/次)
或:本年存货周转次数=销售成本÷存货=2644÷119=22、4(次/年)
;3、固定资产周转率(FixedAssetsTurnover);4、总资产周转率(TotalAssetsTurnover);营运能力分析案例中通客车VS江淮汽车;四、常用得财务比率分析;盈利能力分析;根据ABC公司得财务数据:
本年销售净利率=(136/3000)X100%=4、53%
上年销售净利率=(160/2850)X100%=5、61%
;
2、总资产报酬率(RETURNONTOTALASSETS)
总资产报酬率=息税前利润÷资产平均总额X100%
;3、资产净利率(ROA)
资产净利率=净利润/平均资产总额
反映资产利用得综合效果
净利率得多少与企业资产得总量、资产结构、经营管理水平有密切关系
可利用该指标分析经营中存在得问题。;资产净利率分解;4、净资产收益率(ReturnonEquity);项目;盈利能力分析案例燕京啤酒VS青岛啤酒;期间费用率(%);盈利能力分析案例燕京啤酒VS青岛啤酒;盈利能力分析案例燕京啤酒VS青岛啤酒;四、常用得财务比率分析;市场价值分析;2、每股股利(DPS); 市盈率比率反映投资人对每元净利润所愿意支付得价格,可以用来估计股票得投资报酬和风险。
在市价