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报告编委
报告指导人
张扬
爱分析
联合创始人首席分析师
报告执笔人
孙文瑞
爱分析
高级分析师
王命航
爱分析
分析师
孟晨静
爱分析
分析师
外部专家（按姓氏拼音排序）
葛晓波
擎创科技
CTO
孔陈巍
予信科技
副总经理、产品总监
特别鸣谢（按拼音排序）
关键发现
券商面临财富管理转型挑战，数字化是重要实现路径。券商应充分利用人工智能技术，特别是大模型，对财富管理价值链中的客户获取、投资策略构建、投资组合实施以及投教等环节赋能。
为实现跨部门协同、高效运营，业务中台是券商实现IT重塑的关键。鉴于业务中台支撑的上层
应用场景广泛，券商可采取从易到难，从单一场景切入再逐步全场景覆盖的策略，选取覆盖范围大且不影响业务连续性的文档撰写场景切入。
券商IT运维智能化是未来趋势。对此，券商在供应商选型环节，应当选取具备数据管理能力和智能计算引擎的厂商，以满足智能化需求。
目录
1.报告综述
1
2.财富管理
4
3.智能撰写中台
3
4.智能运维
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5.结语
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关于爱分析
28
研究咨询服务
29
法律声明
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报告综述
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报告综述
券商数字化转型已驶入快车道，《金融科技发展规划2022-2025》以及《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》等政策文件的相继发布，要求提升金融科技治理水平，加大科技资金投入，深化数字化转型，为券商数字化转型提供了明确指引和方向。
与此同时，受宏观经济环境下行影响，券商同质化竞争加剧，传统经纪业务增长承压，券商亟待寻求业务新增长点。
在政策驱动和业绩承压的双重影响下，通过数字化手段满足客户需求、推动业务创新、提升运营效率，最终增强券商市场竞争力，是现阶段券商数字化转型的核心目标。
以业务为指引，当前券商的数字化转型呈现以下三大趋势：
图1 券商数字化转型趋势
业务重心方向调整，通过财富管理业务创新实现差异化竞争。一方面券商经纪业务同质化竞争激烈，增长空间压缩遭遇瓶颈；另一方面随着居民收入增长，对财富管理需求日益增强。财富管理已经成为证券业务转型的共识。业内领先的券商纷纷尝试通过拓展线上渠道、优化产品组合、提升顾问能力等数字化手段增强财富管理，这其中涉及对流程、组织、系统等多方面建设。
夯实业务支撑能力，建设业务中台支撑业务创新。过往烟囱式的业务系统建设不仅带来高昂的部
署、运维成本，也使得业务部门相互独立，难以实现高效协同和信息共享，不能满足激烈竞争环境
下证券业务快速创新的需求。业务中台能为各个业务部门提供统一平台，提高资源利用率，提升组织运营效率和创新能力。
扩大技术创新应用，加速AI+场景落地。过往以人工为主的工作流程及模式正迎来重塑，AI+能有效
提升运营效率，成为证券数字化降本增效的有效抓手。AI+正广泛应用在智能营销、智能投研、智能投顾、智能客服、智能运维等多个场景中。
综上所述，本报告选取财富管理、业务中台以及AI应用中较为成熟的智能运维三个重点市场进行应用实践分析，以期为券商提供数字化转型实践经验，助力高效推进数字化转型升级。
财富管理
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财富管理
经纪业务增长乏力，财富管理成券商增长新动能
券商竞争愈发激烈，随着佣金费率逐渐接近成本线，券商传统经纪业务增长乏力。与此同时，个人投资规模增长推升财富管理需求。据麦肯锡数据，2022年国内个人金融投资规模近250万亿元，成为全球第二大财富管理市场。
此外政策鼓励并引导推动券商开展财富管理转型。自2019年基金投顾试点开启后，今年6月，
《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》公布，代表基金投顾业务从试点转向常规，进一步推动券商财富管理转型。在此背景下，券商纷纷加速财富管理转型步伐，并将财富管理作为未来增长新动能。
图2多重因素推动券商财富管理转型
券商财富管理面临新挑战
财富管理业务流程与传统经纪业务流程差异明显。传统经纪业务流程以“卖方”思维为主，强调交易环节。而财富管理全流程以“买方”思维为主，强调以用户为中心。“三分投，七分顾”，用全方位的顾问服务持续运营用户，包括投前了解客户、投中提供专业投资建议、投后持续陪伴以及贯穿全生命周期的投教服务。
图3传统经纪业务流程与财富管理业务流程对比
财富管理新流程对券商的能力要求也与以往不同，尤其需要数字化能力对各环节进行赋能。
以客户获取环节中的客户画像为例。传统券商多采用问卷调研的方式鉴别客户