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2025年大学试题(财经商贸)-投资学概论考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案
第I卷
一.参考题库(共80题)
1.以下哪些因素可以提高债券的评级？（）
A、担保品
B、建立偿债基金
C、发行额外债务
D、红利限制条款
E、提前赎回条款
2.关于最优资产组合，下列说法正确的是（）。
A、由于假设投资者是风险厌恶的，因此，最优投资组合必定位于有效集边界上，其他非有效的组合可以首先被排除
B、虽然投资者都是风险厌恶的，但程度有所不同，因此，最终从有效边界上挑选那一个资产组合，则取决于投资者的风险规避程度
C、度量投资者风险偏好的无差异曲线决定了最优的投资组合
D、度量投资者风险偏好的无差异曲线与有效边界共同决定了最优的投资组合
3.可行集的弯曲程度取决于资产组合的相关系数，随着相关系数的减小，弯曲程度（）。
A、减小
B、增加
C、不变
D、不确定
4.有效市场分为（）。
A、弱式有效市场
B、半强式有效市场
C、强式有效市场
D、极强式有效市场
5.赎回权属于（），转换权属于（）。
A、发行者、发行者
B、发行者、持有人
C、持有人、持有人
D、持有人、发行者
6.期货合约的初始保证金双方都要缴纳。
7.一个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。
A、106.60
B、103.21
C、102.28
D、105.11
8.上市公司的规模越小，其股票的流动性越差，其流动性风险补偿越多，这种现象被称为（）。
A、被忽略的公司效应
B、流动性效应
C、一月份效应
D、小公司效应
9.资产组合理论假定投资者都是理性的，即投资者是（）。
A、知足的
B、不知足的
C、风险中性的
D、风险厌恶的
10.下面哪个因素不影响普通股期权的市场价格（）。
A、标的股票预期收益率
B、标的股票波动率
C、期权执行价格和标的股票市场价格之间的关系
D、期权到期日
11.实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法α?；证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。
A、α0
B、α0、α0、α0
12.按照市场分割假说的解释，收益率曲线形式之所以不同，是由于对不同期限债券的（）不同。
A、期望收益率
B、风险偏好程度
C、供给和需求
D、流动性偏好程度
13.外国债券的计价货币是（）。
A、美元
B、本国货币
C、外国货币
D、欧元
14.凸性的性质包括（）。
A、现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性越大
B、到期收益率越大（息票率越大），则凸性越小
C、到期日越远，凸性越大
D、凸性减少了债券的波动性
15.债券的久期与哪些因素有关？（）
A、息票率
B、收益率
C、到期时间
D、内在报酬率
16.关于系统风险和非系统风险，下列说法正确的是（）。
A、β衡量的风险是系统风险，无法通过分散化消除
B、证券的期望收益是关于β的线性函数，这表明市场仅仅对系统风险进行补偿，而对非系统风险不补偿
C、非系统风险可以由技术手段来消除
D、系统风险可以由技术手段来消除
17.到期收益率能否实际实现，取决于（）。
A、无违约
B、投资者持有债券到期
C、收到利息能以到期收益率在投资
D、债券可以自由流通
18.（）给予投资者在指定的日期选择继续延长或卖回债券的权利。
A、可赎回债券
B、可递延债权
C、可转换债券
D、可延期债券
19.基金的管理费用和托管费用都是按