2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷（高级）难点解析

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一、金融衍生品定价

要求：请根据以下金融衍生品定价理论，对以下期权进行定价。

1.欧式看涨期权定价：

-假设当前股票价格为50美元，无风险利率为5%，波动率为20%，到期时间为1年，执行价格为45美元。请计算该欧式看涨期权的理论价格。

2.欧式看跌期权定价：

-假设当前股票价格为60美元，无风险利率为4%，波动率为25%，到期时间为1.5年，执行价格为65美元。请计算该欧式看跌期权的理论价格。

3.美式看涨期权定价：

-假设