资本下沉与人口回流
正提振小城车市
小城车市洞察报告(2025版)
团队成员
周丽君
院长/首席分析师
高英
行业分析师
石本雅
行业分析师
2023-2024年，小城车市快速崛起，市占率随之提升
新迹象应引起车企的高度关注，尤其是吉利、比亚迪等主流车企
近二十年，中国小城乘用车市场的销量走势犹如过山车：2007-2017年，三线、四线与五线
之小城车市蓬勃发展，终端销量由不足200万辆快速逼近1200万辆，市占率由不足40%快速
逼近50%，一跃成为能与大城车市分庭抗礼的新主流车市。期间小城车市为吉利、长城、奇
瑞、长安、比亚迪等广大中国品牌提供了肥沃的发展土壤，也为大众、丰田、本田、日产、
别克、现代等海外品牌开辟了持续增长的新蓝海，广大车企纷纷强化“市场下沉”战略；天
有不测风云，2018年起小城车市快速由盛转衰，终端销量快速跌破1000万辆，甚至跌破850
万辆，市占率快速回落至40%出头点，期间以小城车市为主的品牌纷纷遭遇沉重打击，销量
腰斩的不在少数，甚至不乏仅剩个零头的，广大车企的“市场下沉”战略瞬间哑火；2023-
2024年，小城车市强势崛起，终端销量逼近1000万辆，2025年一季度小城的市占率反弹
至44.66%；
小城车市的突然崛起，涉及多数车企的切身利益，2025年一季度，吉利、五菱、奇瑞、长安、
日产、哈弗、捷途的55%-65%销量来自小城车市，比亚迪、大众、本田的50%左右销量来自
小城车市。2025-2026年，“小城之争”很大程度上决定了吉利与比亚迪的“榜首之争”。
虽然奔驰、奥迪、宝马、特斯拉、理想、小鹏、小米等来自小城的销量占比不高，但都渴望加
速市场下沉，都不应忽视本轮小城车市的新机遇；
小城车市的突然崛起，将打乱多数车企的既定战略。2017-2022年，为了跟上中国车市大城
化的趋势，比亚迪、吉利、奇瑞、长城、长安等广大车企，纷纷制定“高端化战略”，且被赋
予重任，导致不少车企原先适合小城车市的大量紧凑型产品的升级严重滞后，甚至停滞；
所有问题的关键在小城车市的本轮突然崛起，到底是偶然还是必然？到底是短期还是长期？
2007-2025年一季度
中国小城乘用车市场终端销量与市占率走势(万辆)
终端销量
市占率
140060%
1200
50%
1000
40%
800
30%
600
20%
400
10%
200
00%
7890123456789012341
000111111111122222Q
0000000000000000005
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