证券从业资格考试《金融市场基础知识》历年真题（2021-2025年）
2025年3月证券《金融市场基础知识》真题
第1题：单选题属于我国证券市场监管体系和自律管理体系组成的部分机构是()
A.中国证券登记结算有限公司
B.分支证监局
C.中国银行保险业协会
D.证券投资者保护基金
【答案及解析】：D
我国证券市场经过近20年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系，即国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律体系。
第2题：单选题上市公司向原股东配售股份简称为()
A.配股
B.定向发行
C.增发
D.间接融资
【答案及解析】：A
向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
第3题：单选题当证券公司被撒销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，()有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
A.中国证券投资者保护基金有限责任公司
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.证券交易所
【答案及解析】：A
按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付，(A正确)。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。
第4题：单选题下列关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是()A.可以采用广告方式
B.可以向非专业投资者发行
C.每次发行对象不得超过100人
D.只能向专业投资者发行
【答案及解析】：D
选项A错误，非公开发行不得以广告的形式发行，选项B错误，非公开发行公司债券不得向非专业投资者发行；选项C错误，非公开发行对象不得超过200人。
第5题：单选题下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是()。
A.证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交
B.债券清算应该按照“全额交收“原则办理债券和价款的交割
C.债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方
D.在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备
【答案及解析】：B
本题考查债券交易。A选项表述正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。B选项表述错误。债券的清算是指对在同一交割日同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照净额交收原则办理债券和价款的交割。
C选项表述正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。D选项表述正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。故本题选B选项。
第6题：单选题市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是()。
A.向下倾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上倾斜的
【答案及解析】：D
市场预期理论的局限在于不能解释收益率曲线通常是向上倾斜的。因为根据预期理论，典型的收益率曲线应该是平坦的，而非向上倾斜的。典型的向上倾斜的收益率曲线意味着预期未来短期利率将上升。事实上，未来短期利率既可能上升，也可能下降。
第7题：单选题金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融衍生工具的()基本特征。
A.联动性
B.杠杆性
C.跨期性
D.不确定性
【答案及解析】：A
联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
第8题：单选题影响金融市场长期走势的最主要因素是（）。
A.宏观经济运行
B.宏观经济政策
C.投资者心理因素
D.国际经济环境
【答案及解析】：A
宏观经济运行对金融市场的影响。宏观经济因素是影响金融市场长期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中期和短期走势，但改变不了金融市场的长期走势。
第9题：单选题我国第一个商品期货交易所是()
A.上海期货交易所
B.广州期货交易所
C.郑州商品交易所
D.大连商品交易所
【答案及解析】：C
本题考查我国金融市场的发展现状。自19