资产负债表、利润表、现金流量表全面分析
资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指
标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能
力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。
资产负债表(theBalanceSheet)亦称财务状况表，表示
企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资
产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表，资产负债
表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、
股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大
区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会
计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成
一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、
防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经
营状况。
资产负债表的作用：
1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货
币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形
态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影
响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量
作出一定的判断。
2、把流动资产(一年内可以或准备转化为现金的资产)、
速动资产(流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、
短期投资等)与流动负债(一年内应清偿的债务责任)联系
起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对
企业的短期债权人尤为重要。
3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的
对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力(潜力)作
出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者
权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业
进一步举借债务的潜力也就越大。
4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企
业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业
某一特定日期(时点)的资产负债表对信息使用者的作用
极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分
析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同
企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业
的相对财务状况作出评价。
5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以
对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产
利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率
等。
阅读资产负债表的几个要点：
(一)游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企
业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构
成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一
定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企
业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权
益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金
实力有了相对的提高;反之则说明企业规模扩大的主要原
因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实
力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。
(二)对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末
数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分
析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息
的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据
等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目
等。
例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该
企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，
说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环
境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应
对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款
的帐龄越长，其收回的可能性就越小。
又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利
息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈
利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较
强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。
再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超
过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配
政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保
证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采
用发放现金股利的分配方案。
另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的
特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存
货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品
房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很
高的经济效益。
(三)对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数
据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取
得，如净资产比率;直接从利润及利润分配表中取得，如
销售利润率;同时来源于资产负债表利润及利润分配表，
如应收帐款周转率;部分来源于企业的