××××××工程PPP项目
投资控制策划书
一、项目策划背景
（一）项目投资概况
1.项目基本概况
项目名称：××××××
项目概况：××××××
2.项目实施范围
（1）项目公司
项目公司负责本项目的投资、融资、建设、运营、维护、更新改
造及追加投资、移交，以及项目资产范围内非客运服务业务。
（2）指挥部
指挥部为施工总承包管理单位，履行现场管理职责，负责现场管
理和现场协调工作；施工总承包范围包括第一部分工程费用和第二部
分工程建设其他费用，中标合同价款约×××亿元。
（二）投资控制相关约定
1.项目交易结构
项目采用“使用者付费+政府可行性缺口补助”回报机制下的
“PPP+施工总承包”模式实施。按照PPP项目政府实施方案政府函
〔2018〕110号、111号授权×××城市轨道交通集团有限公司（以
下简称“轨道集团”）作为政府方出资代表与中标社会资本方共同组
建项目公司，授权×××市交通委员会（以下简称“市交委”）与项
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目公司签订《特许经营协议》，授予项目公司特许经营权，项目合作
期30年，含建设期5年、运营期25年，项目公司负责项目的投融资、
建设、运营维护管理和项目移交等工作。项目建成后，项目公司通过
使用者付费和政府可行性缺口补助收回投融资、运营维护成本及取得
合理回报。特许经营期结束后，项目公司按照特许经营协议约定的移
交状态将本项目所有设施无偿、无债务、无任何担保、抵押、质押地
移交给市政府或其指定机构。
政府可行性缺口补助纳入市政府中长期财政规划，并按相关规定
及程序纳入年度一般公共预算或统筹安排其他财政资金、国有资产等
各类公共资产和资源的方式，及时向项目公司支付项目中政府所需支
付的费用。
2.项目总承包范围及总投资构成
（1）项目施工总承包范围
批复的初步设计概算第一部分工程费用（不包含信号系统，以及
通信系统中的线网大数据服务器、线网管理应用服务器、线网生产管
理平台和线网信息系统软件）所对应的内容。
批复的初步设计概算第二部分工程建设其他费项下的临时租地
（含施工场地、临建设施、临时道路等用地），交通疏解，果树、伐
树及绿化赔偿，管线迁改，路面恢复补偿，市政等工程拆迁（人行天
桥等），钢便桥，场地准备及建设单位临时设施，以及高速公路、铁
路配合协调，专项验收等。
（2）项目投资构成
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本项目初始总投资为×××万元，项目资本金占总投资的比例为
30%，即×××万元，项目资本金需为自有资金，政府出资方与社会
资本方按股权比例进行出资，具体如下：
序号出资方金额（万元）出资比例出资方式
1项目资本金项目初始总投资的30%货币出资
1.1政府方股权比例30%货币出资
1.2社会资本方股权比例70%货币出资
最终以实际出资为准。
除项目资本金外，缺口部分由项目公司负责融资，若项目公司无
法解决，由社会资本方依法以股东借款等方式完成资金筹集（因项目
前期建设手续不合规及PPP手续不合规原因除外），股东借款视为项
目公司债务资金，其资金利息在建设期按本协议约定（央行5年期贷
款基准利率）计算，并纳入项目总投资。在运营期按中标利率计算，
计入项目运营成本。
3.项目总投资和项目总承包价的确定原则
（1）项目总投资确定原则
项目初始总投资最终金额以实际发生并经政府相关职能部门按
照相关合同约定审计确定的金额为准。
项目更新改造和追加投资自项目运营开始每