东方金私内部控制失效的案例分析综述
(-)东方金袱概况
东方金铉的前身为兴龙实业有限公司，其主要经营范围包括珠宝首饰的研、
生产、零售以及玉石翡翠原料的采购。二零零三年，兴龙实业通过资产置换和股权
转让上市，并转型为以珠宝首饰设计、采购、销售为主的珠宝翡翠行业。二零零
五年，由“赌石大王〃赵兴龙所创建的云南兴龙实业有限公司，通过借壳多佳股份
而成功上市。此后更名为东方金钱，主要制造和销售翡翠玉石配饰。东方金钱是中
国的第一家翡翠上市公司，曾被业界誉为“翡翠第一股”O
然而，2018年东方金钱内部控制被认定为存在重大缺陷，理由是：东方金铉
内部存在的大额借贷金额预期未能收回，也未能及时对债务人的偿还能力展开研
究，也未能采取合理手段。长期的借贷金额尚未全部归还加上目前资金不足，公司
的债务风险就会增加，而管理层也会面临巨大债务压力问题(易文瀚，2021)。2018
年7月，东方金钱布公告称，东方金钱以及其子公司到期未清偿的债务已达9.16
亿元。2019年1月，东方金钱因为涉嫌信息披露违法违规，而受到证监会的立案
调查。
2021年1月13日，东方金钱被终止上市。数据表明，其二十个连续交易日的
股价收盘价格均不足一元，因此也触了对终止上市情形的规定。上交所2021年
3月12日的公告称，东方金铉退市整理期已结束，将于3月17日按规定摘牌。
(二)东方金铉的财务问题
1.财务报告可靠性存在问题
(1)信息披露不当。早期，东方金铉公司曾以客户和供货商的信息是重要商
业秘密作为借口，坚持不公开前五名客户和供货商的信息，并堪堪公布实际购销金
额数量和其关联方比例。直至上海证券交易所的二零一七年年报问询函明显地要
求其公开有关信息，东方金铉才被动进行了披露，并回复其与客户、供货商间的关
联关系是不存在的，但实际上东方金钱翡翠原石的主要客户与供货商之间情况实
则存疑:东方金铉的主要客户和供货商之间及其客户与供应商的注册信息之间皆有
隐性关联关系。经查明，渊浩珠宝、浩宾珠宝和莱盛珠宝3家个人独资企业的实际
控制人都是赵宁，即东方金钱当时的董事长与实际控制人，东方金铉存在着违规披
露关联交易，且其披露的信息有虚假记载的违法事实。
(2)构销售和采购交易。东方金铉利用自身资本，形成自有的投资循环:即
以其全资企业为平台，把自己的资本再流转至其名义上的商户处或名义上的供应
商处，而它们则在获得资本后反向从东方金钱处再进购翡翠原石。在这种来回盘转
之间，东方金钱同时对销售协议和生产协议进行虚构伪造。在二零一六年至二零一
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八上半年的规定时限内，由于上海东方金5玉公司通过对自有资金循环进行造假而
被指涉及的关联产品销售贸易金额将近五亿元，实际购销贸易金额超八亿。
图3东方金钛自有资金循环
瑞丽市姐告宏宁公司，从创立之初便成了舞弊案件的主体，在东方金铉的实际
管理控制下开展虚构产品销售与采购等交易。宏宁珠宝公司将原东方金铉控制下
的十九个银行账号区分开来，并划分为名称银行客户、自然人中转方、名称供应商
账号，总共三组。再将资金从中转方与名义上的供应商账户来进入名义上的客户的
账户，进而利用虚拟销售合同，来实现控制名义客户账户并提供销售与贸易款项的
目的。另外，还对与名义供货商的购买协议进行了假冒，虚构购买等交易。宏宁珠
宝在向名义供货商交付了购买货款之后，把资金从中转方账户再进入名义客户账
户，然后名义客商所缴纳的销售货款转入宏宁珠宝账户，形成资金闭环。东方金铉
用以上手段运用自有资金，伪造的产品销售与采购交易现金流水，由其全资公司直
接掌控近二十个银行账号，一个完善的融资链条闭环就此建立。
(3)构财务数据。在东方金钱于二零一六年至二零一八年的报表中，营业
收入、经营成本和利润总额等数据均有大量的虚假记录。证监会经研究后现，东
方金钱在2016年、2017年及2018年，三年分别虚增营业收入约1.4亿元、3亿元
和1.2亿元，虚增营业成本约4665万元、1亿元和4100万元，导致公司虚增利润
总额共95