第二章财务报表分析和财务预测
?本章考情分析
本章是一个比较重要的章节，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题。
?最近3年题型题量分析
题型
2022年
2023年
2024年
试卷Ⅰ
试卷Ⅱ
试卷Ⅰ
试卷Ⅱ
试卷Ⅰ
试卷Ⅱ
单项选择题
1题2分
—
1题2分
1题2分
2题4分
—?
多项选择题
—
1题2分
—
—
—
1题2分
计算分析题
—
—
—
—
—
—
综合题
—
0.2题3分
0.2题3分
—
0.21题3分
—
合计
1题2分
1.2题5分
1.2题5分
1题2分
2.21题7分
1题2分
?本章教材主要变化
本章与2024年教材相比主要是增加了敏感分析法。
?目录
第一节财务报表分析的框架与方法
?主要内容
一、财务报表分析的框架
（一）目的
财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
（二）维度
现代财务报表分析一般包括四个维度。
维度
内容
战略分析
确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括：宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等
会计分析
评价公司会计反映其经济业务的程度
包括：评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
财务分析
主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等
前景分析
预测企业未来
包括：财务报表预测和公司估值等
二、财务报表分析的方法
财务报表分析的方法非常多样。不同的人，出于不同的目的，使用不同的财务分析方法。教材主要介绍了三种方法：
1.比较分析法
2.因素分析法
3.敏感分析法
（一）比较分析法
是对两个或两个以上有关的可比数据进行对比，从而揭示存在的差异或趋势。
1.比较分析法的分析框架
2.比较的内容
比较的内容
用途
会计要素的总量
总量比较主要采用时间序列分析，有时用于同业对比，也可以用于与计划或预算对比
结构百分比
结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向
财务比率
财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性
（二）因素分析法
依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
1.连环替代法的应用
分析步骤：
（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（过去、计划、行业标杆），并计算两者的差额；
（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的内在逻辑关系，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；
（3）确定驱动因素的替代顺序；
（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
教材例题例2-1某企业20×1年3月生产产品所耗某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。数值如表2-1所示。
教材例题例2-1
表2-1材料费用资料
项目
单位
计划数
实际数
差异
产品产量
件
120
140
20
材料单耗
千克/件
9
8
-1
材料单价
元/千克
5
6
1
材料费用
元
5400
6720
1320
【补充要求】用因素分析法分析产量、单耗及单价变动对产品所耗用的材料费用的影响。
【答案】
计划指标：120×9×5=5400（元） ①
第一次替代：140×9×5=6300（元） ②
第二次替代：140×8×5=5600（元） ③
第三次替代：140×8×6=6720（元）（实际数） ④
各因素变动的影响程度分析：
②-①=6300-5400=900（元）产量增加的影响
③-②=5600-6300=-700（元）材料节约的影响
④-③=6720-5600=1120（元）价格提高的影响
900-700+1120=1320（元）全部因素的影响
若采用差量分析法：
产量增加的影响=（140-120）×9×5=900（元）
材料单耗节约的影响=140×（8-9）×5=-700（元）
价格提高的影响=140×8×（6-5）=1120（元）
全部因素的影响=900-700+1120=1320（元）。
设F=a×b×c
基数（过去、计划、行业标杆）：F0=a0×b0×c0
实际数：F1=a1×b1×c1
实际与基数的差异：F1-F0
计算步骤：
2.简化的差额分析法
a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0
b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0
c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）
提示
差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。
提示
解题时应注意的问题：
1
看清楚题目是否有利用因素分析法定量分析的要求，要求定量分析才做因素分析，否则只需要文字解释
2
每次只能替代一个因素，每一次替代是以上一次为基础，