注册会计师《财务成本管理》第二章财务报表分析和财务预测
注册会计师《财务成本管理》
第1页
第二章财务报表分析和财务预测
第01讲财务报表分析的框架与方法
温馨提示
信心要坚定，目标要明确！
勇敢面对“劝退章！”
考情分析
本章属于重点章节，内容多，难度大，分值比率高。全章主要介绍了财务报表分析和财务预测两大部分内容，为后续章节的学习奠定基础。
考情分析
本章主要考点：财务报表分析指标，销售百分比法、增长率计算、外部资金需求测算等。从历年考试情况看，本章分值较多，经常在计算分析题中体现，需要引起考生足够的重视。知识框架
第一节财务报表分析的框架与方法
注册会计师《财务成本管理》第二章财务报表分析和财务预测
注册会计师《财务成本管理》
第2页
一、财务报表分析的框架
战略分析
包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析
会计分析
评价公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
财务分析
评价当前及过去业绩，包括比率分析和现金流量分析等
前景分析
预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等
二、财务报表分析的方法
(一)比较分析法
比较对象不同
(1)本企业历史(3~10年)，趋势分析
(2)同类企业(行业平均)，横向分析
(3)计划预算，预算差异分析
比较内容不同
(1)会计要素的总量比较分析
(2)结构百分比比较分析
(3)财务比率比较分析(最常用)
(二)因素分析法
『例题』某施工承包单位承包一工程，空心砖费用计划为73440元，实际发生为135000元，超支61560元，由于空心砖总体费用受砌砖工程量、每立方米空心砖耗用量及空心砖单价三个因素影响，故总体超支61560可以分解为上述三个因素对总体费用的影响。其计划和实际参量如下表所示。
空心砖成本＝砌砖工程量×每立方米空心砖消耗量×空心砖价格
项目
单位
计划数
实际数
差异
第3页
砌砖工程量
立方米
1200
1500
300
每立方米耗用量
块/立方米
510
500
-10
每块单价
元/块
0.12
0.18
0.06
材料费用总额
元
73440
135000
61560
计划指标：1200×510×0.12＝73440(元)①
第一次替代：1500×510×0.12＝91800(元)②
第二次替代：1500×500×0.12＝90000(元)③
第三次替代：1500×500×0.18＝135000(元)④(实际指标)
『差额计算法』
『记忆』计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划(或标准)之差。在括
号前的因素为实际值，在括号后的因素为计划值。
『提示1』注意替代的顺序性；注意替代的连环性。
『提示2』所有影响因素数值之和，等于实际总额(或分析对象)与计划(或分析基数)之差。
『提示3』在实务中，财务分析的基本步骤是：首先进行比较分析，找出差异，然后进行因素分析，找出原因及影响的程度，两者的关系可以表示如下：
『23·单选题』甲公司某项费用受X、Y、Z三因素影响，表达式是：费用＝(X＋Y)×Z。2023年甲公司该项费用情况如下表所示：
第4页
因素
单位
计划数
实际数
X
万元/次
200
190
Y
万元/次
50
55
Z
次
10
11
基于因素分析法，按照X、Y、Z的先后顺序替代,Y因素变动对该项计划执行情况的影响是()
万元。
A.50
B.-100
C.245
D.195
『正确答案』A
『答案解析』计划数＝(200＋50)×10＝2500(万元)
替代X之后＝(190＋50)×10＝2400(万元)
替代Y之后＝(190＋55)×10＝2450(万元)
Y因素变动对该项计划执行情况的影响＝2450－2400＝50(万元)
三、财务报表分析的局限性
财务报表
信息披露
问题
没有披露企业的全部信息；已披露的财务信息存在会计估计误差；会计政策的选择，有可能降低信息可比性
财务报表
的可靠性
问题
提示可靠性问题的常见危险信号有：财务报告失范；数据出现异常；关联方交易异常；资本利得金额大；审计报告异常
比较基础的问题
横向分析
以同业标准为比较基础，不一定有代表性
趋势分析
以历史数据为比较基础，只代表过去，并不代表合理性
实际与预
算差异分
析
以预算为比较基础，可能是执行问题，也可能是预算不合理
第02讲短期偿债能力比率
第二节财务比率分析
目录
01.偿债能力比率
02.营运能力比率
第5页
03.盈利能力比率
04.市价比率
05.杜邦财务分析体系
06.管理用财务报表体系
01偿债能力比率
顾名思