剖析不同风险资产模型下均值方差最优控制：理论、实践与优化

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，风险资产（如股票、债券等）的价格波动通常呈现出不确定性。这种不确定性源于众多复杂因素的交织影响，包括宏观经济状况、行业竞争态势、企业自身经营表现以及投资者心理预期和市场情绪等。例如，当宏观经济形势向好时，企业盈利预期普遍上升，投资者对风险资产的需求增加，进而推动其价格上涨；反之，在经济衰退期，企业面临经营困境，投资者信心受挫，风险资产价格往往下跌。货币政策的调整也会对风险资产价格产生显著影响，宽松的货币政策增加市场流动性，降低资金成本，促使投资者将资金投向风险资产，引发价格上升；而紧缩的货