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2025年证券从业-证券发行与承销考试近5年真题荟萃附答案
第I卷
一.参考题库(共80题)
1.簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为分销商的市场研究人员对最终定价、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。（）
2.下列关于银行间债券市场发行国债的分销说法中，正确的是（）。
A、在债券分销期间，承销人应按照债券发行办法的规定办理债券分销手续，并与分销认购人签订分销认购协议。分销认购人应是全国银行间债券市场参与者，并已在国债登记结算公司开立债券托管账户
B、由承销人根据与分销认购人签订协议所确定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章、填写分销密押后传真至国债登记结算公司，同时将原件寄至国债登记结算公司
C、国债登记结算公司利用中央债券簿记系统中的交易过户功能，办理承销商与分销认购人之间的分销债券过户
D、在发行过程中，承销人的分销总额以其承销总额为限。如发生超卖，国债登记结算公司将不予办理过户，并书面报中国人民银行和发行人
3.可转换债券发行的担保范围应包括（）。
A、可转换债券的本金及利息
B、违约金
C、损害赔偿金
D、实现债权的费用
4.董事、高级管理人员不得兼任监事。（）
5.拟发行上市公司在改组时，为了避免同业竞争，需要对下列（）方面进行调查。
A、对手的产品质量
B、业务的性质
C、业务的客户对象
D、产品或劳务的可替代性
6.发行人在股票上市公告书中应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括（）。
A、发行数量、发行价格和发行方式
B、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况
C、发行费用总额及项目、每股发行费用
D、发行后每股净资产和每股收益
7.资本的“三原则”是（）
A、资本法定原则
B、资本确定原则
C、资本维持原则
D、资本不变原则
8.下列属于利用留存收益筹资特点的是（）。
A、从未分配利润筹资资金，筹资成本较低
B、未分配利润筹资不会稀释原有股东的每股收益和控制权
C、未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处
D、股利支付过少有利于吸引股利偏好型的机构投资者
9.中小企业板块是在（）主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。
A、深圳证券交易所
B、上海证券交易所
C、深圳和上海证券交易所
D、期货交易所
10.外国投资者及其控股母公司、控股子公司在并购后持有的股份总额在30％以上，则认定外国投资者取得实际控制权。（）
11.发行人更换保荐机构（主承销商）应重新履行申报程序，并重新办理发行人申请文件的受理手续。（）
12.如果忽略了个人所得税，即Ts=TD=0,那么米勒模型与MM公司税模型相同。（）
13.短期融资券可采取向社会公众发行和向银行间债券市场机构投资人发行两种方式。（）
14.信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（）。
A、根据国家有关规定完成重新登记2年以上
B、注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币
C、原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务
D、具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为
15.证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票的，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。
A、20
B、12
C、36
D、40
16.在企业股份制改组过程中，律师应当对业务、资产、债权、债务变更的（）进行法律审查，尤其是要注意对涉及企业国有产权交易行为的审查。
A、合法性
B、有效性
C、可行性
D、完备性
17.下列情形中，不属于会导致中国证监会撤销保荐代表人资格的是（）。
A、通过从事保荐业务谋取不正当利益
B、内部控制制度未有效执行
C、本人及其配偶持有发行人的股份