2025至2030年中国石墨电极行业发展研究报告
目录
TOC\o1-3\h\z\u一、行业发展现状分析 4
1、市场规模与增长 4
年石墨电极市场规模预测 4
下游需求领域（如钢铁、锂电等）的拉动作用 5
2、产业链结构 7
上游原材料（石油焦、针状焦）供应格局 7
中游制造环节产能分布与集中度 8
二、行业竞争格局分析 10
1、主要企业竞争态势 10
国内龙头企业（如方大炭素）市场份额与技术优势 10
国际竞争者（如日本东洋碳素）在华布局 11
2、区域竞争差异 12
华北、华东地区产能集中度对比 12
中西部地区成本优势与政策扶持 13
三、技术与创新发展趋势 16
1、关键技术突破 16
超高功率石墨电极制备工艺升级 16
废电极回收再利用技术进展 17
2、智能化与绿色化转型 19
数字化生产管理系统应用案例 19
低碳排放技术对行业标准的影响 21
四、市场供需与消费结构 23
1、需求侧分析 23
电弧炉炼钢需求增长空间 23
新能源领域（如锂电负极）新兴需求 24
2、供给侧变化 25
产能扩张与淘汰落后产能政策影响 25
进口替代趋势与出口市场机会 28
五、政策环境与行业规范 29
1、国家政策导向 29
碳中和目标对高耗能产业的限制 29
新材料产业扶持政策细则 30
2、地方性法规差异 32
重点省份环保限产具体措施 32
区域性产业链协同发展试点 33
六、投资风险与应对策略 35
1、主要风险因素 35
原材料价格波动对利润的挤压 35
技术迭代导致的产能贬值风险 37
2、投资建议 38
高附加值产品赛道布局方向 38
上下游一体化企业的估值逻辑 40
摘要
石墨电极作为钢铁冶炼、工业硅、黄磷等高温工业领域的关键耗材，其行业发展与宏观经济走势及下游产业景气度高度相关。根据中国炭素行业协会统计数据显示，2022年中国石墨电极总产能达130万吨，实际产量约98万吨，产能利用率维持在75%左右，市场规模突破280亿元人民币。从产品结构来看，超高功率石墨电极（UHP）占比已提升至45%，普通功率电极占比下降至30%，反映出电弧炉炼钢技术升级对高性能电极的刚性需求。在双碳目标驱动下，2023年电炉钢产量占比突破12%，直接带动UHP电极需求年增长率达8.5%，显著高于行业整体5.2%的增速水平。从区域格局分析，华东地区依托宝武钢铁、沙钢等龙头企业形成产业集群，贡献全国42%的电极消耗量；华北地区受环保限产政策影响需求复合增长率仅为3.8%，低于全国平均水平。技术迭代方面，直径600mm以上大规格电极的国产化率从2020年的58%提升至2023年的72%，但关键接头技术仍依赖日本东海碳素等国际供应商。原材料端，针状焦进口依存度虽从2019年的65%降至2023年的48%，但高端油系针状焦仍存在20万吨/年的供应缺口。值得关注的是，2023年石墨电极出口量同比增长17%，其中对印度、土耳其等新兴市场出口占比达39%，出口均价较国内高15%20%，成为消化过剩产能的重要渠道。政策层面，《钢铁行业碳达峰实施方案》明确要求2025年电炉钢产量占比提升至15%，据此测算将新增810万吨/年UHP电极需求。展望2025-2030年，行业将呈现三大发展趋势：首先，在废钢资源积累和短流程炼钢推广下，UHP电极需求年复合增长率有望保持在9%11%，到2030年市场规模将突破500亿元。其次，一体化布局成为主流，头部企业如方大炭素已构建针状焦电极回收全产业链，生产成本较行业平均低12%15%。第三，绿色制造技术加速应用，2024年行业首个零排放示范项目投产后，焙烧工序能耗预计降低30%，这将推行业单位产值碳排放年均下降5.8%。风险因素方面，需警惕石墨化产能审批趋严可能导致的区域性供应紧张，以及氢能炼钢技术对传统电弧炉的潜在替代效应。综合来看，未来五年行业将进入结构化调整期，具备技术储备和规模优势的企业有望获得20%25%的溢价空间，而中小厂商或将面临环保改造成本上升与产品同质化的双重挤压。
年份
产能（万吨）
产量（万吨）
产能利用率（%）
需求量（万吨）
占全球比重（%）
2025
150
120
80.0
110
65.0
2026
160
130
81.3
115
66.5
2027
170
140
82.4
125
68.0
2028
180
150
83.3
135
69.5
2029
190
160
84.2