2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷四十
考试时间：______分钟总分：______分姓名：______
一、金融数学
要求：考察学生对金融数学基础知识的掌握，包括利息计算、复利、现值与终值、现金流、期望与方差等概念。
1.计算下列各项的终值：
（1）年利率为5%，投资金额为10000元，投资期限为10年。
（2）年利率为4%，投资金额为5000元，投资期限为15年。
（3）年利率为3%，投资金额为2000元，投资期限为20年。
2.计算下列各项的现值：
（1）年利率为6%，未来收益为10000元，收益期限为5年。
（2）年利率为7%，未来收益为5000元，收益期限为10年。
（3）年利率为5%，未来收益为3000元，收益期限为15年。
3.一项定期存款的年利率为4%，期限为10年。若存款人每年提取1000元，求存款期满时存款账户的余额。
4.某公司计划在未来5年内投资100万元，每年投资20万元。假设年利率为5%，求5年后投资的终值。
5.一项定期存款的年利率为3%，期限为5年。若存款人每年提取500元，求存款期满时存款账户的余额。
6.一项定期存款的年利率为6%，期限为10年。若存款人每年提取1000元，求存款期满时存款账户的余额。
7.一项定期存款的年利率为4%，期限为5年。若存款人每年提取2000元，求存款期满时存款账户的余额。
8.一项定期存款的年利率为5%，期限为10年。若存款人每年提取3000元，求存款期满时存款账户的余额。
9.一项定期存款的年利率为6%，期限为5年。若存款人每年提取4000元，求存款期满时存款账户的余额。
10.一项定期存款的年利率为7%，期限为10年。若存款人每年提取5000元，求存款期满时存款账户的余额。
二、金融风险管理
要求：考察学生对金融风险管理基本理论的掌握，包括风险识别、风险评估、风险控制等概念。
1.列举金融风险管理中的主要风险类型，并简要说明其特点。
2.风险识别的方法有哪些？请简述其原理。
3.风险评估常用的方法有哪些？请简述其原理。
4.风险控制的主要手段有哪些？请简述其原理。
5.如何根据风险承受能力选择合适的投资产品？
6.风险管理中的关键要素有哪些？
7.风险管理中的“风险分散”原则是什么？请举例说明。
8.风险管理中的“风险集中”现象是什么？请举例说明。
9.风险管理中的“风险转移”手段有哪些？
10.风险管理中的“风险规避”策略是什么？请举例说明。
四、金融市场与金融工具
要求：考察学生对金融市场及金融工具的基本知识，包括各类金融市场、金融工具的特点及功能。
1.列举并简要说明以下金融市场的特点：
（1）货币市场
（2）债券市场
（3）股票市场
（4）衍生品市场
2.简述以下金融工具的特点及功能：
（1）债券
（2）股票
（3）期货
（4）期权
3.解释以下金融术语：
（1）利率风险
（2）汇率风险
（3）流动性风险
（4）信用风险
4.比较以下两种金融工具的优缺点：
（1）固定收益债券与浮动收益债券
（2）普通股票与优先股票
5.说明金融衍生品在风险管理中的作用。
六、金融机构与金融监管
要求：考察学生对金融机构及其监管体系的基本知识，包括各类金融机构的功能、监管机构的职责等。
1.列举并简要说明以下金融机构的功能：
（1）商业银行
（2）投资银行
（3）保险公司
（4）证券公司
2.简述以下监管机构的职责：
（1）中国人民银行
（2）中国银保监会
（3）中国证监会
3.解释金融监管的目的。
4.说明金融监管对金融市场稳定的作用。
5.分析金融创新对金融监管的影响。
本次试卷答案如下：
一、金融数学
1.终值计算：
（1）终值=10000×(1+0.05)^10=16287.08元
（2）终值=5000×(1+0.04)^15=10138.18元
（3）终值=2000×(1+0.03)^20=4323.46元
解析思路：使用复利终值公式FV=PV×(1+r)^n，其中PV为现值，r为年利率，n为投资期限。
2.现值计算：
（1）现值=10000/(1+0.06)^5=7472.27元
（2）现值=5000/(1+0.07)^10=3189.46元
（3）现值=3000/(1+0.05)^15=1230.89元
解析思路：使用复利现值公式PV=FV/(1+r)^n，其中FV为终值，r为年利率，n为收益期限。
3.存款账户余额计算：
解析思路：使用年金的现值公式PV=PMT×[(1-(1+r)^(-n))/r]，其中PMT为年金支付