ARCH模型与VaR方法：外汇投资组合风险评估与策略优化

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球经济一体化进程的不断加速，各国之间的经济联系愈发紧密，外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，其规模和影响力与日俱增。外汇市场的交易活动不仅涉及各国货币的兑换，还与国际贸易、国际投资等经济活动密切相关，是实现国际资金流动和资源配置的关键平台。据国际清算银行（BIS）的统计数据显示，截至2023年，全球外汇市场的日均交易量已超过7万亿美元，其规模远远超过其他金融市场，这充分体现了外汇市场在全球金融体系中的核心地位。在这样的背景下，外汇投资成为了众多投资者资产配置的重要选择之一。通过投资不