[Table_ReportInfo]
2025年05月23日
证券研究报告?金融工程专题报告
因子选股系列之六
基于历史K线形态的因子选股研究
摘要
[Table_Summary]股票的历史收益始终是股票未来收益的重要参考。在相似思想的引导下,运
[Table_Author]
用控制变量法,在前期报告中我们依次探索了基于截面与时序相似的量化选股因
子。本次我们将取消对时间及股票的约束,运用所有股票的历史时间序列量价信
息,挖掘有效的K线形态及其适配的量价状态。
?K线形态投资框架
K线是多空双方在交易过程中相互博弈从而形成的轨迹,其实质是资金运行轨
迹的外化表现,仅依据K线形态进行选股投资是比较片面的。在股票K线形
态的基础上,结合股票量价状态信息,可以大幅提升预测精度与投资胜率,本相关研究
文将立足股票K线形态识别与股票量价状态识别两端构建K线形态投资框架。1.PINN信息约束与时序截面双流网络选
?K线形态识别与量价状态识别股模型(2025-04-09)
2.基于产业链和交易结构的豆粕期货择
本文将主要使用K线的阴阳属性(YinYang)、实体占比(Body)、上影线
时框架(2025-03-19)
占比(UpperShadow)、下影线占比(LowerShadow)、涨跌幅(Returns)、
3.可转债K线技术分析与K线形态因子—
开盘价(Open)、最高价(High)、最低价(Low)、收盘价(Close)等K线
—量化方法在债券研究中的应用三
特征进行形态识别。
(2025-03-14)
在股票的量价状态中,出现频率最高使用也最广泛的量价状态分别是成交量的4.识时通变:宏微同频成长价值风格轮动
放量与缩量以及当前股票价格的高位和低位。为了保证量价状态识别的泛用策略(2025-01-10)
性,本文将使用以上两种量价状态构成股票的量价状态识别信息。
5.超额收益如何回归?——2025年金融
?有效的K线形态工程策略报告(2025-01-06)
在单K形态中,有效性较强的正面K线形态有:大阳线形态、倒锤线形态;6.ESG投资概述及其在多因子策略中的
应用(2024-12-11)
有效性较强的负面K线形态有:锤头线形态、跳空低开的大阴线形态;十字星
形态均较为中性,在不同的量价状态下,既有可能构成正向形态,又有可能形7.价格形成路径与趋势清晰度因子
成负向形态。(2024-11-08)
8.基于优选“固收+”基金探索绝对收益
在双K形态中,有效性较强的正面K线形态有:仙人指路形态、继往开来形策略构建之“道”(202