基于BEKK-MGARCH模型的人民币汇率波动溢出效应：深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在经济全球化与金融市场一体化的大趋势下，各国金融市场之间的联系愈发紧密，呈现出相互依存、相互影响的态势。随着信息技术的飞速发展以及金融创新的不断涌现，资本在全球范围内的流动更加便捷和迅速，使得金融市场之间的联动效应日益显著。一个市场的波动能够在短时间内迅速传递到其他市场，引发连锁反应。例如，2008年美国次贷危机爆发后，迅速蔓延至全球金融市场，导致各国股市暴跌、汇率大幅波动，许多国家的经济陷入衰退，这充分凸显了金融市场波动溢出效应的强大影响力。

在这样的国际