含跳-Vasicek模型下VaR风险度量及其敏感性的深度剖析与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场一体化的大背景下，金融市场的波动愈发频繁且剧烈。利率、汇率、股价等金融市场变量的大幅波动，给金融机构和投资者带来了巨大的风险挑战。例如，2008年的全球金融危机，源于美国房地产市场泡沫破裂，引发了一系列金融机构的破产和倒闭，导致全球金融市场的剧烈动荡，许多投资者遭受了惨重的损失。这场危机使得人们深刻认识到，有效的风险度量与管理对于金融市场的稳定和投资者的利益保护至关重要。

传统的风险度量方法，如名义值度量法、灵敏度方法和波动性方法，在面对复杂多变的金融市场时，逐渐暴露出其局限性