基本信息

---

下载

文档摘要

---

风险分析

〔一〕风险与β系数概述

证券的风险可分为系统风险和非系统风险。系统风险是与整体市场相关联的风险，是指对全部证券资产都会产生影响的因素造成的收益不稳定性。如购置力风险、利率汇率风险等。非系统风险是由个别资产本身的各种因素造成的收益不稳定性。这种风险根本上只与某个具体的证券相关联，与其他证券无关，也与整个市场无关。如破产风险、流通风险、违约风险、经营风险。

贝塔系数〔Betacoefficient〕是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数是统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映