公司深度分析/亿帆医药
内容目录
1.亿帆医药：管线价值逐步凸显，创新国际化持续兑现5
1.1.创新管线渐入收获期，公司逐步成长为国际化创新药企5
1.2.公司实控人程先锋持有上市公司42.85%的股权5
1.3.创新管线渐入收获期，2024年公司经营逐步改善6
2.大分子创新药：研发管线取得进展，亿立舒等创新价值逐步兑现8
2.1.亿立舒：新一代G-CSF长效制剂，具备患者依存性高和不良反应低的竞争优势.8
2.2.国内市场：与正大天晴商业化合作，助力亿立舒国内销售快速放量11
2.3.海外市场：海外34个国家获准上市，海外市场销售放量值得期待12
3.小分子化药：围绕“小、尖、特”实现产品的差异化布局13
4.中成药：品种布局广泛且拥有多个独家品种14
5.原料药业务：泛酸钙价格处于低位且下行风险较小15
6.盈利预测与估值分析16
6.1.盈利预测16
6.2.估值分析17
7.风险提示19
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公司深度分析/亿帆医药
图表目录
图1.亿帆医药的公司发展历程图5
图2.亿帆医药的股权结构分析5
图3.亿帆医药历年营业收入情况（亿元）6
图4.亿帆医药历年归母净利润情况（亿元）6
图5.亿帆医药营收结构分析6
图6.亿帆医药毛利率情况分析7
图7.亿帆医药期间费用率分析7
图8.亿帆医药大分子创新管线布局8
图9.全球多中心研究（艾贝格司亭αVS安慰剂）临床研究设计9
图10.主要疗效指标数据（艾贝格司亭αVS安慰剂）10
图11.次要疗效指标数据（艾贝格司亭αVS安慰剂）10
图12.全球多中心研究（艾贝格司亭αvs.培非格司亭）临床研究设计10
图13.主要疗效指标数据（艾贝格司亭αvs.培非格司亭）10
图14.次要疗效指标数据（艾贝格司亭αvs.培非格司亭）10
图15.国内G-CSF药物市场规模（亿元）11
图16.国内G-CSF药物长效和短效制剂的竞争格局11
图17.国内长效G-CSF药物的竞争格局（2022年）11
图18.全球G-CSF药物市场规模（十亿美元）12
图19.全球培非格司亭和生物类似药收入规模（亿美元）12
图20.亿帆医药化药历年销售情况（亿元）14
图21.亿帆医药中成药历年销售情况（亿元）15