企业破产重整的直接会计影响计算案例
泸天化公司将实施资本公积转增股本，转增股将被用于偿还债务、招募投资人、公开转让。资本公积转增股本将使得股本增加，资本公积减少。在转增股的处理过程中，由于存在溢价现象，因此资本公积将会上升。重整前后泸天化公司股本和资本公积变化情况如表4-1所示：
表STYLEREF1\s4-SEQ表\*ARABIC\s11泸天化公司重整前后股本及资本公积变化情况表
重整前
重整后
股本
5.85亿
15.68亿
资本公积
约9.8亿
约57.49亿
数据来源：泸天化公司财务报告
转增股偿还债务的财务影响
泸天化公司的2.7473亿股转增股被用于偿还自身债务，每股转增股的偿债价格为8.89元。泸天化公司应作出如下账务处理：
资本公积转增股本：
借：资本公积2.75亿元
贷：股本——（重整专用账户）2.75亿元
转增股偿还债务：
借：长期负债24.42亿元
股本——（重整专用账户）2.75亿元
贷：股本——（债权人账户）2.75亿元
资本公积24.42亿元
将两笔会计分录合并，整体上看转增股的偿债会计分录为：
借：长期负债24.42亿元
贷：股本2.75亿元
资本公积21.97亿元
资本公积转增股偿还债务后，公司的负债减少约24.42亿元，股本增加2.75亿元，资本公积增加21.97亿元。从财务会计的角度看，转增股偿还债务的财务影响类似于债转股，泸天化公司的大量到期债务转化为了公司的权益。
公开转让转增股的财务影响
泸天化公司的1900万股转增股被用于公开转让筹集资金。泸天化公司应作出如下账务处理：
（1）资本公积转增股本：
借：资本公积1900万元
贷：股本——（重整专用账户）1900万元
（2）公开转让转增股（由于泸天化公司公告中没有提及转让价格，因此以下分析只涉及分录，不涉及金额）：
借：股本——（重整专用账户）
库存现金
贷：股本——（投资者账户）
资本公积
将两笔会计分录合并，整体上看公开转增股的会计分录为：
借：库存现金
贷：股本
资本公积
资本公积转增股公开转让后，泸天化公司的库存现金、股本、资本公积将增加。从财务会计的角度看，公开转让转增股偿还债务的财务影响类似于增发新股，是一种股权筹资的方式。
投资人购入转增股的财务影响
泸天化公司的4.7亿股转增股将被用公开召集投资人，转增股招投标成交价格为每股3.5元。泸天化公司应作出如下账务处理：
（1）资本公积转增股本：
借：资本公积4.7亿元
贷：股本——（重整专用账户）4.7亿元
（2）将转增股用于招募投资人：
借：库存现金16.45亿元
股本——（重整专用账户）4.7亿元
贷：资本公积16.45亿
股本——（投资人账户）4.7亿元
将两笔会计分录合并，整体上看转增股招募投资人的会计分录为：
借：库存现金16.45亿元
贷：股本4.7亿元
资本公积11.75亿元
资本公积转增用于招募投资人后，公司的库存现金增加16.45亿元，股本增加4.7亿元，资本公积增加11.75亿元。从财务会计的角度看，转增股招募投资人的财务影响类似于非公开定向发行，投资人以现金购买了泸天化公司非公开定向发行的股票。