股权投资管理试题及答案
一、单项选择题（每题2分，共10题）
1.股权投资基金的核心业务是（）
A.投资实施与投资后管理B.募集与投资
C.投资决策与投资后管理D.投资实施与退出
2.以下属于股权投资基金募集阶段工作的是（）
A.尽职调查B.签署投资协议
C.宣传推介D.投后跟踪
3.对目标公司进行估值时，市盈率法属于（）
A.相对估值法B.折现现金流法
C.清算价值法D.经济增加值法
4.股权投资基金投资后管理的作用不包括（）
A.重估被投资企业价值B.提升被投资企业自身价值
C.协助被投资企业利用资本市场D.管理和防范投资风险
5.有限合伙型股权投资基金的普通合伙人对基金债务（）
A.以认缴出资额为限承担责任B.承担无限连带责任
C.不承担责任D.以实缴出资额为限承担责任
6.下列关于尽职调查的说法，错误的是（）
A.尽职调查可发现潜在风险B.只需要对目标公司进行调查
C.为投资决策提供依据D.包括财务、法律等多方面调查
7.股权投资基金通常采用（）方式募集资金。
A.公开募集B.非公开募集
C.两者均可D.银行贷款
8.投资协议中的优先清算权是为了保护（）的利益。
A.控股股东B.管理层
C.投资者D.员工
9.股权投资基金投资流程的第一步是（）
A.项目开发与筛选B.初步尽职调查
C.项目立项D.签署投资框架协议
10.以下不属于股权投资基金投后管理内容的是（）
A.参与被投资企业董事会B.监控被投资企业财务状况
C.开展上市辅导D.确定投资金额
二、多项选择题（每题2分，共10题）
1.股权投资基金的组织形式有（）
A.公司型B.合伙型
C.契约型D.信托型
2.股权投资基金的募集机构包括（）
A.基金管理人B.商业银行
C.证券公司D.第三方募集机构
3.尽职调查的主要内容包括（）
A.财务尽职调查B.法律尽职调查
C.业务尽职调查D.人员尽职调查
4.投资后管理中，对被投资企业的监控通常包括（）
A.经营指标监控B.财务指标监控
C.市场份额监控D.重大事项监控
5.股权投资基金的退出方式有（）
A.上市转让退出B.挂牌转让退出
C.协议转让退出D.清算退出
6.投资协议中的条款包括（）
A.估值条款B.反稀释条款
C.回购条款D.保护性条款
7.影响股权投资基金组织形式选择的因素有（）
A.法律依据B.监管要求
C.税负D.权益分配
8.股权投资基金募集期间，信息披露的内容有（）
A.基金基本信息B.投资策略
C.风险揭示D.收益预期
9.尽职调查团队通常包括（）
A.律师B.会计师
C.行业专家D.投资经理
10.股权投资基金投资后增值服务包括（）
A.协助完善公司治理结构B.协助进行后续再融资
C.提供人才专家资源D.品牌推广
三、判断题（每题2分，共10题）
1.股权投资基金只能投资于未上市企业。（）
2.基金管理人可以自行募集，也可以委托第三方机构募集。（）
3.尽职调查的目的只是为了发现目标公司的问题。（）
4.投资后管理对提升被投资企业价值作用不大。（）
5.公司型股权投资基金的投资者对基金债务承担有限责任。（）
6.估值调整机制通常用于解决投资双方对企业未来发展预期的差异。（）
7.股权投资基金的收益一定高于其他投资产品。（）
8.清算退出意味着投资失败。（）
9.有限合伙人可以参与有限合伙型基金的投资决策。（）
10.投资协议中的回购条款是对投资者的一种保护。（）
四、简答题（每题5分，共4题）
1.简述股权投资基金募集的流程。
答：募集流程包括制定募集计划、基金路演、投资者筛选、签署基金合同、资金募集到位等环节。首先明确募集目标等，然后进行宣传推介，筛选合适投资者，签订合同完成资金募集。
2.投资后管理中对被投资企业进行监控的重要性是什么？
答：能及时掌握企业经营和财务状况，发现潜在风险，以便调整投资策略。确保企业按投资协议运作，保障投资者权益，也有助于为企业提供针对性支持，提升企业价值。
3.简述相对估值法的优点和缺点。
答：优点是简单易懂、快速，能与同行业对比。缺点是易受可比公司选择影响，不能准确反映企业内在价值，对新兴行业适用性有限，可能忽略企业独