风险平价配置与其他资产配置方法的比较研究：理论、实践与启示

一、引言

1.1研究背景与意义

在投资领域中，资产配置占据着举足轻重的地位，是投资决策的核心环节。现代投资组合理论强调，通过将资金分散投资于不同资产类别，能够在一定程度上降低非系统性风险，实现风险与收益的优化平衡。投资者的目标通常是在可承受的风险水平下追求最大化收益，或者在期望收益水平下最小化风险。而不同的资产配置方法，会对投资组合的收益和风险产生显著影响，这使得如何选择合适的资产配置方法成为投资者面临的关键问题。

风险平价配置方法作为一种较为新颖的资产配置策略，近年来受到了广泛关注。其核心理念在于，通过平衡不同资产类别之间的风险，