2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库

第一部分单选题(50题)

1、期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的()的买卖交易。

A.期货期权交易

B.期货合约

C.远期交易

D.近期交易

【答案】：B

【解析】本题主要考查期货交易的交易对象。期货交易是一种标准化的交易形式，是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的。下面对各选项进行分析：-选项A：期货期权交易是一种以期货合约为标的的期权交易，它与期货交易是不同的交易类型，并非期货交易的买卖对象，所以A选项错误。-选项B：期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约，期货交易就是围绕期货合约展开的买卖交易，所以B选项正确。-选项C：远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时期进行实物商品交收的一种交易方式，它与期货交易有明显区别，不是期货交易的买卖对象，所以C选项错误。-选项D：“近期交易”并不是一个准确的交易术语，也不是期货交易的特定买卖对象，所以D选项错误。综上，本题正确答案选B。

2、某期货交易所的铝期货价格于2016年3月14日、15日、16日连续3日涨幅达到最大限度4％，市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铝期货合约的保证金由合约价值的5％提高到6％，并采取按一定原则减仓等措施。除了上述已经采取的措施外，还可以采取的措施是()。

A.把最大涨幅幅度调整为±5％

B.把最大涨跌幅度调整为±3％

C.把最大涨幅调整为5％，把最大跌幅调整为一3％

D.把最大涨幅调整为4.5％，最大跌幅不变

【答案】：A

【解析】本题可根据期货交易所化解市场风险的相关知识，对每个选项进行分析判断。当期货市场风险急剧增大时，交易所通常会采取一系列措施来化解风险，其中调整涨跌幅度限制是常见的手段之一。一般来说，适当扩大涨跌幅度限制，能够在一定程度上释放市场能量，缓解市场的过度波动，从而达到化解风险的目的。选项A：把最大涨幅幅度调整为±5％，相较于原来的4％，扩大了涨跌幅度。这样做可以让市场价格有更大的波动空间，使市场交易更加灵活，有助于释放市场风险，该选项符合通过调整涨跌幅度来化解风险的做法，是可行的措施。选项B：把最大涨跌幅度调整为±3％，是缩小了涨跌幅度。在市场风险已经急剧增大的情况下，缩小涨跌幅度限制会进一步限制市场价格的波动，可能导致市场的流动性降低，无法有效释放风险，反而可能使风险进一步累积，因此该选项不正确。选项C：把最大涨幅调整为5％，把最大跌幅调整为-3％，这种非对称的调整方式可能会打破市场的平衡，导致市场参与者的预期混乱，不利于市场的稳定运行，也不能很好地化解已经急剧增大的市场风险，所以该选项不合适。选项D：把最大涨幅调整为4.5％，最大跌幅不变，同样打破了涨跌幅度的对称性，会使市场的平衡被破坏，而且这种调整方式也不利于全面释放市场风险，对化解市场整体风险的作用有限，故该选项也不正确。综上，答案选A。

3、某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜台约，成交后价格上涨到7950美元／吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元／吨

B.7800美元／吨

C.7870美元／吨

D.7950美元／吨

【答案】：C

【解析】本题可根据止损指令的目的和投机者的操作来分析应下达止损指令的价位。投机者是以\(7800\)美元/吨的价格买入\(1\)手铜合约，成交后价格上涨到\(7950\)美元/吨。此时投机者已获得一定盈利，为防止价格下跌导致盈利减少甚至亏损，需要设置止损指令。止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。设置止损指令的关键在于既要保证在价格下跌时能及时止损，又要尽可能保留已有的盈利。接下来分析各个选项：-选项A：若在\(7780\)美元/吨下达止损指令，此时价格已经跌破了买入价\(7800\)美元/吨，意味着投机者不仅没有盈利，还会出现亏损，这不符合设置止损指令以保留盈利的目的，所以该选项错误。-选项B：在\(7800\)美元/吨下达止损指令，刚好是买入价格，此时执行止损指令的话，投机者没有盈利，与当前价格上涨到\(7950\)美元/吨后要保留盈利的初衷相悖，所以该选项错误。-选项C：当价位在\(7870\)美元/吨时下达止损指令，该价格高于买入价\(7800\)美元/吨，说明投机者仍有盈利；同时，若价格下跌至此价位执行止损指令，能及时锁定部分盈利，避免价格继续下跌导致盈利大幅减少，该选项符合止损指令的设置要求，所以正确。-选项D：在\(7950\)美元/吨下达止损指令，这是当前的市场价格。由于市场价格是波动的，设定在当前价格止损，很可能会因为价格的正常波动而频繁触发