2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库

第一部分单选题(50题)

1、假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53%

B.贴水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A

【解析】本题可先根据即期汇率和远期汇率判断英镑是升水还是贴水，再计算其升水或贴水的幅度。步骤一：判断英镑是升水还是贴水在外汇市场中，升水是指远期汇率高于即期汇率，贴水是指远期汇率低于即期汇率。已知英镑的即期汇率为1英镑兑1.4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元，由于1.4783＜1.4839，即远期汇率低于即期汇率，所以30天远期英镑贴水。步骤二：计算英镑贴水的幅度贴水幅度的计算公式为：贴水幅度\(=\frac{即期汇率-远期汇率}{即期汇率}\times\frac{12}{月数}\times100\%\)。将题目中的数据代入公式可得：\(\frac{1.4839-1.4783}{1.4839}\times\frac{12}{1}\times100\%\)\(=\frac{0.0056}{1.4839}\times12\times100\%\)\(\approx0.00377\times12\times100\%\)\(\approx4.53\%\)综上，30天远期英镑贴水4.53%，答案选A。

2、某新客户存入保证金50000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨，结算价为4010元/吨，收盘价为4020元/吨。5月8日再买入5手大豆合约成交价为4020元/吨，结算价为4040元/吨，收盘价4030元/吨。5月9日将10手大豆合约全部平仓，成交价为4050元/吨，则5月9日该客户的当日结算准备金余额为（）元。（大豆期货的交易单位是10吨/手）

A.51000

B.5400

C.54000

D.5100

【答案】：C

【解析】本题可根据期货交易中结算准备金余额的计算方法来求解。步骤一：明确相关计算公式当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等。本题可简化为：当日结算准备金余额=初始保证金+平仓盈亏。步骤二：计算平仓盈亏平仓盈亏是指在期货交易中，投资者将持有的合约平仓后所获得的盈亏。计算公式为：平仓盈亏=Σ[（卖出平仓价-买入开仓价）×交易单位×平仓手数]。该客户在5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨；5月8日再买入5手大豆合约，成交价为4020元/吨；5月9日将10手大豆合约全部平仓，成交价为4050元/吨。则平仓盈亏为：-5月7日买入的5手合约平仓盈亏为\((4050-4000)×10×5=2500\)（元）-5月8日买入的5手合约平仓盈亏为\((4050-4020)×10×5=1500\)（元）所以总的平仓盈亏为\(2500+1500=4000\)（元）步骤三：计算5月9日该客户的当日结算准备金余额已知该客户初始存入保证金50000元，即初始保证金为50000元，由步骤二可知平仓盈亏为4000元。根据当日结算准备金余额=初始保证金+平仓盈亏，可得当日结算准备金余额为\(50000+4000=54000\)（元）综上，答案选C。

3、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货

【答案】：D

【解析】本题可通过分析各选项的定义，判断哪个选项符合题干所描述的行为。选项A：合约价值合约价值是指合约标的物的价值，通常等于合约标的物的数量乘以该标的物的价格。它主要体现的是合约本身所具有的经济价值，与题干中描述的持有相反合约的会员（客户）协商平仓并交换仓单的行为毫无关联，所以选项A不符合题意。选项B：股指期货股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。其重点在于以股票指数为交易对象，并非是题干中所述的特定的合约平仓与仓单交换行为，因此选项B不正确。选项C：期权转期货期权是一种选择权，期权转期货是指期权持有人按照规定的条件将期权