2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库

第一部分单选题(50题)

1、沪深300指数选取了沪、深两家证券交易所中()作为样本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股

【答案】：C

【解析】本题主要考查沪深300指数样本选取的相关知识。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，其样本只涉及A股，并不包含B股。选项A中提到选取150只A股和150只B股，这与沪深300指数的实际样本选取情况不符；选项B提出选取300只A股和300只B股，同样不符合实际情况；选项D表示选取300只B股，也不正确。而选项C明确指出选取300只A股，符合沪深300指数的样本选取规则。所以本题正确答案为C。

2、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

【解析】本题可先根据结算价格和每日价格最大波动限制计算出下一交易日的价格波动区间，再据此判断各选项是否为有效报价。步骤一：计算下一交易日的价格波动区间已知该期货合约的结算价格为\(3110\)元/吨，每日价格最大波动限制为\(\pm4\%\)。-计算价格上限：上限价格为结算价格乘以\((1+4\%)\)，即\(3110\times(1+4\%)=3110\times1.04=3234.4\)元/吨。由于大豆的最小变动价为\(1\)元/吨，对\(3234.4\)向下取整可得价格上限为\(3234\)元/吨。-计算价格下限：下限价格为结算价格乘以\((1-4\%)\)，即\(3110\times(1-4\%)=3110\times0.96=2985.6\)元/吨。同样因最小变动价为\(1\)元/吨，对\(2985.6\)向上取整可得价格下限为\(2986\)元/吨。所以，下一交易日的有效报价范围是\(2986\)元/吨到\(3234\)元/吨。步骤二：逐一分析选项-选项A：\(2986\)元/吨，正好是价格下限，属于有效报价。-选项B：\(3234\)元/吨，是价格上限，属于有效报价。-选项C：\(2996\)元/吨，在\(2986\)元/吨到\(3234\)元/吨的范围内，属于有效报价。-选项D：\(3244\)元/吨，大于价格上限\(3234\)元/吨，不属于有效报价。综上，答案选D。

3、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B

【解析】本题可根据期权内涵价值和时间价值的计算公式，结合题目所给数据，先算出该期权的内涵价值，再通过期权权利金与内涵价值的关系，求出期权的时间价值。步骤一：明确期权内涵价值和时间价值的定义及计算公式内涵价值：是指期权立即行权时所具有的价值，且不能为负。对于看跌期权来说，内涵价值的计算公式为：内涵价值=执行价格-标的资产价格，当计算结果小于0时，内涵价值为0。时间价值：是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，其计算公式为：时间价值=权利金-内涵价值。步骤二：计算该看跌期权的内涵价值已知该黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，标的期货合约价格为1580.50美元/盎司。将执行价格和标的期货合约价格代入看跌期权内涵价值计算公式可得：内涵价值=1600.50-1580.50=20（美元/盎司）。步骤三：计算该看跌期权的时间价值已知该期权的权利金为30美元/盎司，内涵价值为20美元/盎司。将权利金和内涵价值代入时间价值计算公式可得：时间价值=30-20=10（美元/盎司）。综上，该期权的时间价值为10美元/盎司，答案选B。

4、下列不是会员制期货交易所的是（）。

A.上海期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.中国金融期货交易所

【答案】：D

【解析】本题的正确答案是D选项。在中国，会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所均为会员制期货交易所。而中国金融期货交易所是公司制期货交易所，公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让。所以本题中不是会员制期货交易所的是中国金融期