2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库

第一部分单选题(50题)

1、日K线使用当日的（）画出的。

A.开盘价、收盘价、结算价和最新价

B.开盘价、收盘价、最高价和最低价

C.最新价、结算价、最高价和最低价

D.开盘价、收盘价、平均价和结算价

【答案】：B

【解析】本题主要考查日K线的绘制依据。逐一分析各选项：-选项A：结算价是某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价，最新价是当前的最新成交价格，日K线并非依据结算价和最新价绘制，所以选项A错误。-选项B：日K线是根据股价（指数）一天的走势中形成的四个价位，即开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成的。开盘价是指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格，收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，最高价是指当日所成交的价格中的最高价位，最低价是指当日所成交的价格中的最低价位。因此，日K线使用当日的开盘价、收盘价、最高价和最低价画出，选项B正确。-选项C：如前面所述，日K线不依据最新价和结算价绘制，所以选项C错误。-选项D：平均价和结算价并非绘制日K线的要素，日K线是依据开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制，所以选项D错误。综上，答案选B。

2、以下关于利率互换的描述，正确的是（）。

A.交易双方只交换利息，不交换本金

B.交易双方在到期日交换本金和利息

C.交易双方在结算日交换本金和利息

D.交易双方即交换本金，又交换利息

【答案】：A

【解析】本题主要考查利率互换的基本概念。利率互换是一种金融衍生工具，在利率互换交易中，交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的名义本金交换利息额。其特点是交易双方只交换利息，不交换本金。选项A，只交换利息，不交换本金，这符合利率互换的基本定义，所以该选项正确。选项B，在到期日交换本金和利息，这与利率互换不交换本金的特点不符，通常在到期日不需要交换本金，所以该选项错误。选项C，在结算日交换本金和利息，同样不符合利率互换不交换本金的特征，所以该选项错误。选项D，既交换本金又交换利息，这显然不符合利率互换的概念，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

3、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约

【答案】：D

【解析】本题可通过分析各选项所描述的套利方式，结合跨市套利的定义来判断正确答案。选项A：选项描述的是在不同交易所，同时买入、卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约。跨市套利强调的是对同一标的资产进行操作，而此选项为不同标的资产，不符合跨市套利的定义，所以该选项错误。选项B：此选项说的是在同一交易所，同时买入、卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约。一方面，跨市套利要求在不同交易所进行操作；另一方面，同样是涉及不同标的资产，不满足跨市套利对标的资产的要求，因此该选项错误。选项C：该选项提及在同一交易所，同时买入、卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约。这描述的是跨期套利的操作方式，并非跨市套利，跨市套利需要在不同交易所进行，所以该选项错误。选项D：该选项指出在不同交易所，同时买入、卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约，这与跨市套利的定义相符。跨市套利就是利用不同交易所之间同一标的资产的价格差异，在不同交易所进行相反方向的交易操作，所以该选项正确。综上，本题正确答案是D。

4、不管现货市场上实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现()。

A.套利

B.完全套期保值

C.净赢利

D.净亏损

【答案】：B

【解析】本题主要考查套期保值相关概念，需要判断在特定基差条件下能实现的结果。选项A：套利套利是指在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进和卖出同种或本质相同的证券、商品等以获利的行为。本题强调的是套期保值者在特定基差条件下的结果，并非套利行为，所以选项A错误。选项B：完全套期保值完全套期保值是指在套期保值操作过程中，期货市场和现货市场的盈亏能够完全相抵，实现风险的完全对冲。当套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差正好等于开始做套期保值时的基差时，意味着期货市场和现货市场的价格波动关系与预期一致，能够实现完全套期保值，所以选项B正确。选项C：净赢利净赢利是指扣除成本和所有费用后所获得的利润。仅根据基差相等这一条件，并不能直接得出套期保值者一定能实现净赢利的结论，因为还可能存在交易成本等因素影响最终盈亏，所以选项C错误。选项D：净亏损同理，仅基差相等这一条件不能必然得出套