2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库
第一部分单选题(50题)
1、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）
A.75100
B.75200
C.75300
D.75400
【答案】：C
【解析】止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。交易者卖出期货合约，意味着预期价格下跌。为将最大亏损限制为100元/吨，当价格上涨达到一定程度时就需要止损。该交易者以75200元/吨卖出铜期货合约，若价格上涨超过其卖出价格，就会产生亏损。当价格上涨到75200+100=75300元/吨时，达到其最大亏损限度，此时应执行止损指令。所以下达止损指令时设定的价格应为75300元/吨，正确答案选C。
2、沪深300股指数的基期指数定为()。
A.100点
B.1000点
C.2000点
D.3000点
【答案】：B
【解析】本题考查沪深300股指数的基期指数相关知识。沪深300股指数是一个重要的股票指数，其基期指数定为1000点，所以本题正确答案选B。
3、面属于熊市套利做法的是（）。
A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约
B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约
C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约
D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约
【答案】：D
【解析】本题主要考查熊市套利的做法。熊市套利是指卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利的方法。选项A分析买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约。此操作是买入较近月份合约（3月），卖出远期月份合约（5月），与熊市套利的做法相反，所以该选项不符合熊市套利要求。选项B分析卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约。套利操作强调同时进行买卖不同月份合约的行为，而该选项并非同时进行，不满足套利的基本操作规范，因此该选项不正确。选项C分析买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约。同样是买入较近月份合约（3月），卖出远期月份合约（5月），这与熊市套利的定义相悖，所以该选项也不符合熊市套利做法。选项D分析卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约。此操作符合熊市套利的定义，即卖出较近月份（3月）的合约，同时买入远期月份（5月）的合约，所以该选项正确。综上，答案选D。
4、下列不属于经济数据的是（）。
A.GDP
B.CPI
C.PMI
D.CPA
【答案】：D
【解析】本题可通过对各选项所代表的概念进行分析，判断其是否属于经济数据，进而得出正确答案。选项AGDP即国内生产总值，是一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果。它是衡量一个国家或地区经济状况和发展水平的重要指标，属于经济数据。选项BCPI即居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。它是进行经济分析和决策、价格总水平监测和调控及国民经济核算的重要指标，属于经济数据。选项CPMI即采购经理指数，是通过对采购经理的月度调查汇总出来的指数，能够反映经济的变化趋势。它是经济监测的先行指标，属于经济数据。选项DCPA是指注册会计师，是指通过注册会计师执业资格考试并取得注册会计师证书在会计师事务所执业的人员，它代表的是一种职业资格，并非经济数据。综上，不属于经济数据的是CPA，答案选D。
5、某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。
A.75000
B.37500
C.150000
D.15000
【答案】：B
【解析】本题可先明确欧洲美元期货合约的相关特点，再根据价格变动计算出投资者的盈利。步骤一：明确欧洲美元期货合约的盈利计算规则欧洲美元期货合约的报价采用指数报价，报价指数与利率呈反向关系。合约的最小变动价位是0.01个百分点，即1个基点，1个基点代表的价值是25美元（合约规模为100万美元，1年按360天算，3个月为90天，1个基点即0.01%，则1个基点代表的价值为\(1000000\times0.01\%\times90\div360=25\)美元）。步骤二：计算价格上升150基点时每手合约的盈利已知1个基点代表的价值是25美元，那么价格上升150基点时，每手合约的盈利为\(150\times25=3750\)美元。步骤三：计算10