2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库

第一部分单选题(50题)

1、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元/吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨.现货铜价为56000元/吨，7月份铜期货价格为56050元/吨。如果该厂在现货市场购进

A.盈利1375000元

B.亏损1375000元

C.盈利1525000元

D.亏损1525000元

【答案】：A

【解析】本题可通过分别计算该空调厂在现货市场和期货市场的盈亏情况，进而得出该厂的总盈亏。步骤一：分析该厂在现货市场的盈亏情况已知4月份铜的现货价格为53000元/吨，7月1日现货铜价为56000元/吨，该厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料。因为该厂在7月1日从现货市场购进铜，相较于4月份价格上涨，所以在现货市场是亏损的。亏损金额为：\((56000-53000)\times500=3000\times500=1500000\)（元）步骤二：分析该厂在期货市场的盈亏情况4月份该厂进行铜套期保值期货交易，7月份铜期货价格为53300元/吨，7月1日7月份铜期货价格为56050元/吨。由于期货价格上涨，所以在期货市场是盈利的。盈利金额为：\((56050-53300)\times500=2750\times500=1375000\)（元）步骤三：计算该厂的总盈亏总盈亏=期货市场盈利-现货市场亏损，即\(1375000-1500000=-125000\)元，但需要注意的是，题干问的是如果该厂在现货市场购进的盈亏情况，我们这里分析的是套期保值后的综合盈亏，而仅从现货市场角度看，其原本预计按4月现货价53000元/吨购进，实际7月按56000元/吨购进，多花了钱是亏损，但它做了套期保值在期货市场盈利了1375000元，所以整体相对于不做套期保值在现货市场直接购买而言是盈利了1375000元。综上，答案选A。

2、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1．3210美元／欧元，后又在1．3250美元／欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12．5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000

【答案】：C

【解析】本题可先计算出该交易者每张合约的盈亏情况，再结合合约数量得出这笔交易的总盈亏。期货交易中，卖出期货合约后，若平仓价格高于卖出价格，则会产生亏损。步骤一：计算每张合约的亏损金额已知该交易者卖出欧元期货合约的成交价为\(1.3210\)美元/欧元，平仓价为\(1.3250\)美元/欧元，每张合约的金额为\(12.5\)万欧元。由于平仓价高于卖出价，所以每张合约亏损的金额为：\((1.3250-1.3210)×125000=0.004×125000=500\)（美元）步骤二：计算\(4\)张合约的总亏损金额已知交易者一共卖出\(4\)张合约，每张合约亏损\(500\)美元，则这笔交易的总亏损金额为：\(500×4=2000\)（美元）综上，这笔交易亏损\(2000\)美元，答案选C。

3、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为3000元/吨，乙为空头，开仓价格为3200元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，交收大豆价格为3110元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。

A.3000元/吨，3160元/吨

B.3000元/吨，3200元/吨

C.2950元/吨，2970元/吨

D.2950元/吨，3150元/吨

【答案】：D

【解析】本题可根据期转现交易中甲、乙双方实际购入或销售大豆价格的计算公式来分别计算甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格。步骤一：计算甲实际购入大豆的价格甲为多头，其在期货市场的开仓价格为\(3000\)元/吨，平仓价格为\(3160\)元/吨，交收大豆价格为\(3110\)元/吨。甲实际购入大豆价格的计算公式为：交收价格-（平仓价格-开仓价格）。将相应数值代入公式可得：\(3110-(3160-3000)=3110-160=2950\)（元/吨）步骤二：计算乙实际销售大豆的价格乙为空头，其在期货市场的开仓价格为\(3200\)元/吨，平仓价格为\(3160\)元/吨，交收大豆价格为\(3110\)元/吨。乙实际销售大豆价格的计算公式为：交收价格+（开仓价格-平仓价格）。将相应数值代入公式可得：\(3110+(3200-3160)=