2025年期货从业资格之《期货基础知识》通关试题库
第一部分单选题(50题)
1、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。
A.权利金
B.执行价格
C.合约到期日
D.市场价格
【答案】：A
【解析】本题可根据各选项概念来判断哪个选项符合题干描述。选项A：权利金权利金就是期权价格，它是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。期权买方通过支付权利金，获得了在特定时间内按照约定价格买入或卖出标的资产的权利；而期权卖方收取权利金后，承担了相应的义务。所以该选项正确。选项B：执行价格执行价格又称敲定价格、履约价格，是期权合约中约定的、买方行使权利时买卖标的资产的价格，并非期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用，所以该选项错误。选项C：合约到期日合约到期日是期权合约规定的期权行使的最后日期，过了这个日期，期权就失去了价值，它不是期权价格，也不是买方支付给卖方的费用，所以该选项错误。选项D：市场价格市场价格是指在市场上买卖双方进行交易时的价格，它与期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用这一概念不相关，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。
2、下列构成跨市套利的是（）。
A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约
B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约
C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约
D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约
【答案】：B
【解析】跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手合约获利。选项A中，买入和卖出的是同一交易所的不同商品期货合约，并非在不同交易所进行同种商品操作，不属于跨市套利。选项B中，是在A交易所买入9月大豆期货合约，同时在B交易所卖出9月大豆期货合约，符合在不同交易所买卖同一交割月份同种商品合约的跨市套利定义。选项C中，买入的是小麦期货合约，卖出的是铜期货合约，买卖的并非同种商品，不属于跨市套利。选项D中，不仅在不同交易所操作，买入的是铜期货合约和铝期货合约两种不同商品，不符合跨市套利对同种商品的要求。综上，答案选B。
3、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。
A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23
B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5
C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14
D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8
【答案】：B
【解析】本题可根据看涨期权内涵价值的计算公式来判断各选项中期权内涵价值的大小。看涨期权的内涵价值的计算公式为：内涵价值=标的资产价格-行权价格（当标的资产价格大于行权价格时）；内涵价值=0（当标的资产价格小于等于行权价格时）。下面我们来分别分析各选项：A选项：行权价为23，标的资产的价格为23，因为标的资产价格等于行权价格，根据公式可知该看涨期权的内涵价值为0。B选项：行权价为12，标的资产的价格为13.5，由于标的资产价格大于行权价格，所以内涵价值=13.5-12=1.5。C选项：行权价为15，标的资产的价格为14，因为标的资产价格小于行权价格，依据公式该看涨期权的内涵价值为0。D选项：行权价为7，标的资产的价格为8，因为标的资产价格大于行权价格，所以内涵价值=8-7=1。比较各选项内涵价值大小：1.5＞1＞0，可知B选项的内涵价值最大。综上，答案选B。
4、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。
A.江恩理论
B.道氏理论
C.技术分析法
D.基本面分析法
【答案】：D
【解析】本题主要考查在期货交易中不同价格走势分析方法的定义。选项A江恩理论是由投资大师威廉·江恩（WillianD.Gann）通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论，它侧重于通过时间和价格的关系来预测市场走势，并非基于商品的供求关系及其影响因素，所以选项A错误。选项B道氏理论是查尔斯·亨利·道（CharlesHenryDow）创立的，该理论主要是通过对股票市场平均指数的分析，来判断市场的主要趋势、次级趋势和短期波动等，并不直接依据商品的供求关系及影响因素来预测期货价格走势，所以选项B错误。选项C技术分析法是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要是利用价格、成交量、持仓量等数据，通过图表和技术指标等工具进行分析，而不是