2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库
第一部分单选题(50题)
1、下列属于外汇交易风险的是（）。
A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险
B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性
C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化
D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响
【答案】：C
【解析】本题主要考查外汇交易风险的相关知识，需要判断每个选项是否属于外汇交易风险。选项A：因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险，此时外汇已完成交易，存入银行后面临的汇率风险不属于外汇交易过程中产生的风险，所以该选项不属于外汇交易风险。选项B：由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性，这种风险更多地体现在跨国公司整体的经营层面，并非直接的外汇交易风险，它涉及到企业未来收益的不确定性，但并非是在外汇交易这个特定行为中产生的，所以该选项不属于外汇交易风险。选项C：由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化，未到期的债权债务在外汇交易中有明确的涉及，汇率波动会直接导致其价值发生变化，这是外汇交易过程中实实在在会面临的风险，所以该选项属于外汇交易风险。选项D：由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响，这主要影响的是出口企业的经营情况，是汇率变动对企业出口业务的影响，并非是外汇交易本身带来的风险，所以该选项不属于外汇交易风险。综上，答案选C。
2、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。
A.正向市场
B.基差走弱
C.反向市场
D.基差走强
【答案】：B
【解析】本题主要考查基差相关概念。首先明确基差的定义，基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。接下来分析各个选项：A选项正向市场：正向市场是指期货价格高于现货价格，基差为负值，但正向市场描述的是期货与现货价格的一种市场状态，并非基差绝对值变化的情况，所以A选项不符合题意。B选项基差走弱：基差走弱是指基差变小，当基差为负值且绝对值越来越大时，意味着基差在数值上是越来越小的，这种情况就属于基差走弱，所以B选项正确。C选项反向市场：反向市场是指现货价格高于期货价格，基差为正值，与题干中基差为负值的情况不符，所以C选项错误。D选项基差走强：基差走强是指基差变大，而题干描述的是基差为负值且绝对值越来越大即基差变小的情况，所以D选项错误。综上，答案选B。
3、国债基差的计算公式为（）。
A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子
B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子
C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格/转换因子
D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格/转换因子
【答案】：A
【解析】本题考查国债基差的计算公式。国债基差是指国债现货价格与经过转换因子调整后的国债期货价格之间的差值。其计算公式为：国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。选项A符合该计算公式；选项B中是“+国债期货价格转换因子”，不符合基差计算逻辑；选项C是减去“国债期货价格/转换因子”，与正确公式不符；选项D是加上“国债期货价格/转换因子”，也不符合基差的计算方法。综上，本题正确答案是A。
4、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。
A.期权费
B.无穷大
C.零
D.标的资产的市场价格
【答案】：A
【解析】本题可根据买入看涨期权的特点来分析其最大损失。买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者买入看涨期权后，若到期时标的资产的市场价格低于期权的执行价格，投资者会选择放弃行权。此时，投资者的损失就是购买期权时所支付的期权费。因为无论市场情况如何变化，投资者最大的损失就是当初购买期权所支付的费用，不会超出这一范围，所以买入看涨期权最大的损失是期权费，答案选A。而选项B中提到的无穷大，在买入看涨期权的情况下，损失是固定的期权费，并非无穷大；选项C零，投资者支付了期权费，如果市场走势不利会有损失，不会是零损失；选项D标的资产的市场价格，这与买入看涨期权的损失无关。
5、以下属于跨期套利的是（）。
A.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约
B.卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约
C.买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
D.买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约
【答案】：A
【解析】本题可根据跨期套利的定义来逐一分析各选项。跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份