2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库

第一部分单选题(50题)

1、面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

【答案】：D

【解析】本题主要考查熊市套利的做法。熊市套利是指卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利的方法。选项A分析买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约。此操作是买入较近月份合约（3月），卖出远期月份合约（5月），与熊市套利的做法相反，所以该选项不符合熊市套利要求。选项B分析卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约。套利操作强调同时进行买卖不同月份合约的行为，而该选项并非同时进行，不满足套利的基本操作规范，因此该选项不正确。选项C分析买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约。同样是买入较近月份合约（3月），卖出远期月份合约（5月），这与熊市套利的定义相悖，所以该选项也不符合熊市套利做法。选项D分析卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约。此操作符合熊市套利的定义，即卖出较近月份（3月）的合约，同时买入远期月份（5月）的合约，所以该选项正确。综上，答案选D。

2、期货公司“一对多”资产管理业务时，资产管理计划应当通过（）进行备案。

A.中国期货业协会

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统

【答案】：D

【解析】本题考查期货公司“一对多”资产管理业务中资产管理计划的备案途径。选项A：中国期货业协会中国期货业协会主要负责期货行业的自律管理等多项工作，但在期货公司“一对多”资产管理业务里，资产管理计划并非通过中国期货业协会进行备案，所以选项A错误。选项B：中国证券业协会中国证券业协会主要是对证券行业进行自律管理，与期货公司“一对多”资产管理计划的备案并无关联，所以选项B错误。选项C：期货交易所期货交易所的主要职能是提供交易场所、制定交易规则、组织和监督交易等，并不负责期货公司“一对多”资产管理计划的备案工作，所以选项C错误。选项D：中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统依据相关规定，期货公司“一对多”资产管理业务的资产管理计划应当通过中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统进行备案，所以选项D正确。综上，本题答案选D。

3、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为()。

A.多头投机者和空头投机者

B.机构投机者和个人投机者

C.当日交易者和抢帽子者

D.长线交易者和短线交易者

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货市场上投机者按交易头寸的分类。选项A：在期货市场中，多头投机者是指预计价格上涨，先买入期货合约，待价格上涨后再卖出平仓获利的投机者；空头投机者则是预计价格下跌，先卖出期货合约，待价格下跌后再买入平仓获利的投机者。这种按交易头寸（多头或空头）进行的分类是期货市场中对投机者常见且重要的分类方式，所以选项A正确。选项B：机构投机者和个人投机者是按照投机者的主体性质进行的分类，并非按交易头寸分类，所以选项B错误。选项C：当日交易者和抢帽子者是按照交易时间的长短和交易频率进行的分类，不是基于交易头寸的分类，所以选项C错误。选项D：长线交易者和短线交易者同样是根据交易时间的长短来划分的，与交易头寸无关，所以选项D错误。综上，本题答案选A。

4、下列关于止损单的表述中，正确的是()。

A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格

B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓

C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定

D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

【答案】：A

【解析】本题可对各选项逐一进行分析：A选项：止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格。如果止损单价格过于接近当时市场价格，市场价格稍有波动就会触发止损，这样容易使投资者过早平仓，无法获取价格进一步朝着有利方向变动时可能带来的收益。所以止损单价格不宜太接近当时市场价格，该选项表述正确。B选项：止损单中的价格不应该过于接近当时的市场价格。若过于接近当时市场价格，市场正常的价格波动就可能触发止损，导致过早平仓，无法充分把握价格向有利方向发展的机会，所以此选项表述错误。C选项：止损单中价格的选择通常是基于技术分析而非基本分析法。基本分析法主要用于分析宏观经济、行业和公司的基本面情况，以评估资产的内在价值；而止损单价格的确定需要结合市场的短期价格波动和技术指标等，一般通过技术分析来实现，因此该选项表述错误。D选项：止损