Copula-gJR模型：解锁投资组合风险测度的精准密码

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1投资组合风险测度的重要性

在金融市场中，投资组合风险测度是投资者进行决策的关键环节，对金融市场的稳定运行也起着至关重要的作用。随着经济全球化和金融市场的不断发展，金融市场的复杂性和不确定性与日俱增，各种风险相互交织，投资者面临着前所未有的挑战。如何准确地测度投资组合的风险，成为投资者实现收益最大化和风险最小化的核心问题。

从投资者角度来看，准确的风险测度是优化资产配置的基础。投资者在构建投资组合时，需要综合考虑各种资产的风险与收益特征，以实现投资目标。例如，对于风险偏好较低的投资者，他们