R-藤PairCopula模型下投资组合最优套期保值比例的深度剖析与实践应用

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融市场中，投资活动始终伴随着各种风险。市场的不确定性使得资产价格波动频繁，投资者面临着巨大的风险敞口。例如，股票市场的股价可能因宏观经济形势的变化、企业业绩的波动、政策调整等因素而大幅波动；外汇市场的汇率也会受到国际政治经济局势、货币政策差异等多种因素影响，产生剧烈变动。这些价格波动可能导致投资者遭受严重的损失，因此，有效的风险管理成为投资者和金融机构在投资决策过程中必须考虑的关键因素。

套期保值作为一种重要的风险管理工具，在投资领域发挥着不可或缺的作用。