高维协方差矩阵估计方法在行业配置中的应用：理论、实践与展望

一、引言

1.1研究背景与意义

在当今全球化的金融市场中，行业配置作为投资决策的关键环节，对于投资者实现收益最大化和风险最小化目标至关重要。随着金融市场的快速发展和信息技术的广泛应用，投资者可获取的金融数据量呈爆炸式增长，这使得行业配置面临着高维数据的挑战。高维数据具有维度高、变量多、数据量大等特点，传统的数据分析方法在处理这类数据时往往面临计算复杂度高、估计不准确等问题。

协方差矩阵作为描述多维数据间相关性的关键统计量，在行业配置中起着核心作用。准确估计高维协方差矩阵对于投资组合的风险评估、收益预测以及资产配置优化具有重要意义。通