芝加哥商业交易所日元期货合约芝加哥商业交易所国际货币市场日元期货标准合约交易单位元最小变动价位0．0000005（每张合约6.25美元）每日价格最大波动限制开市（上午7：20—7：35）限价为150点，7：35分以后无限价交割月份3月、6月、9月和12月交易时间全球电子交易系统：周一至周五、周日下午5：00—次日下午4：00（美国中部时间）场外交易系统：周一至周四下午5：45—次日6：00，周五至周日下午5：00—次日5：45（美国中部时间）最后交易日从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9：16交割日期合约月份的第三个星期三交易场所芝加哥商业交易所（CME）3、全球主要的外汇期货主要外汇期货一览表国家交易所交易品种美国芝加哥商业交易所国际货币市场澳大利亚元、英镑、加拿大元、德国马克、法国法郎、日元、瑞士法郎、欧洲货币单位费城期货交易所法国法郎、英镑、加拿大元、澳大利亚元、日元、瑞士法郎、德国马克、欧洲货币单位中美洲商品交易所英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞士法郎英国??伦敦国际金融期货期权交易所英镑、德国马克、瑞士法郎、日元、美元、欧洲货币单位、意大利里拉新加坡新加坡交易所英镑、日元、人民币、美元、印度卢比、泰铢、马币、韩元4、外汇期货的交易行情表加拿大元期货行情表三、外汇期货的交易1、外汇期货的套期保值●买入套期保值：又称多头套期保值，是指人们先在外汇期货市场上买进一定数量的某种外汇期货合约，而于合约到期前，在现货市场上买进所需外汇时，再卖出该合约。买入套期保值的目的是防止汇率上升带来的风险。出国旅行者的买入外汇期货套期保值●卖出套期保值：卖出套期保值又称空头套期保值，是指人们在外汇期货市场上先卖出一定数量的某种外汇期货合约，而于合约到期前在现货市场收到外汇时再买进该合约。卖出套期保值的目的是防止汇率下降带来的风险。它一般应用于未来某日期取得外汇收入的场合，如国际贸易中的出口商、应收款货币市场存款等。●交叉套期保值：外汇期货市场上一般有多种外汇美元的期货合约，而非美元的两种货币之间的期货合约很少。如果要防止非美元的两种货币之间的汇率风险，有时就要使用交叉套期保值。所谓交叉套期保值，是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。外汇期货的交叉套期保值?汇率现货市场期货市场英镑期货马克期货?5月10日1.2美元/英镑2.5加元/美元3加元/英镑?5000000英镑元卖出80份9月期英镑期货合约，合约总值6000000美元买入120份9月期加元期货合约，合约总值6000000美元?9月10日1.35美元/英镑1.85加元/美元2.5加元/英镑?5000000英镑元买入80份9月期英镑期货合约，合约总值6750000美元卖出120份9月期加元期货合约，合约总值8108108美元??盈亏?15000000=-2500000加元按9月10日汇率计算6000000-6750000=-75000美元=-1387500加元按9月10日汇率计算8108108-6000000=2108108美元=3899900加元总盈利-1387500+3899900=2512400加元2、外汇期货的套利交易●跨期套利：外汇跨期套利与商品期货跨期套利交易类同，只是交易标的物不同。跨期套利●跨币种套利：跨币种套利是指交易者通过对同一交易所内交割月份相同而币种不同的期货合约的价格走势的研究，买进某一币种的期货合约，同时卖出另一币种的相同交割月份的期货合约的交易行为。在买入或卖出期货合约时，金额应保持相同。●跨市场套利跨市场套利是指交易者根据自己对外汇期货合约价格走势的研究，在一个交易所买入外汇期货合约，同时在另外一个交易所卖出同种外汇期货合约的行为。在买入或卖出期货合约时，它们的金额应保持相同。本章小结1.目前，世界期货市场上的金融期货品种主要有外汇期货、利率期货和股指期货三种。其中外汇期货是最早的金融期货品种，股指期货是全球交易量最大的金融期货品种。2.截至2022年底，国内在上市交易的金融期货有股指期货和国债期货两大门类，分别有沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货、2年期国债、5年期国债期货、10年期国债期货共七个品种。其交易状况均较为活跃，对于提升境内期货话语权、促进资本市场对外开放和平稳运行都具有积极意义。3.股票价格指数是由证券交易所或金