PAGE
PAGE1
2025年炼油化工行业现状分析：推进绿色低碳转型发展
全球炼油化工行业正经受深刻变革，多重挑战与机遇交织。全球经济复苏乏力、产业链供应链加速重构，环保压力激增与能源转型加速推动，使得行业在炼油产能过剩、碳关税加重、大宗化工品供需错配等逆境中，也迎来了转型升级的关键契机。国际炼油化工企业通过调整产品结构、推动一体化建设、强化科技创新等方式谋求进展，中国炼油化工行业也需在这一简单环境中优化布局，探究转型路径。
一、全球炼油化工行业进展环境的简单性与挑战性
《2025-2030年中国炼油化工产业运行态势及投资规划深度讨论报告》指出，全球经济增长呈现放缓态势，2000-2024年全球经济年均增长率为3.5%，估计2025-2030年将进一步降至3.2%左右。其中，发达经济体增长低迷，2025-2030年年均增速仅1.8%，而新兴经济体和进展中国家估计可达4%。经济增速放缓直接影响成品油需求前景，同时地缘政治风险上升严峻破坏全球产业链、供应链平安，加剧国际油气市场波动，给炼油化工行业进展带来诸多不确定性。
交通运输等领域的新能源替代加速，推动能源转型进程加快。2024年全球新注册电动汽车达1700万辆，较上年增长17%。中国作为最大电动汽车市场，占全球45%的市场份额，美国和欧洲分别占25%和11%。估计2028年全球电动汽车保有量将达1.55亿辆，分别对汽油和柴油形成230万桶/日和63万桶/日的替代。此外，车用液化自然?气、氢能、生物柴油等可持续燃料的市场份额持续上升，炼油化工行业面临的能源转型压力显著增大。
碳中和目标成为全球共识，目前已有148个国家明确提出碳中和目标。欧盟的碳边疆调整机制、美国的《清洁竞争法案》等政策相继出台，推动各国加速进展绿色低碳技术。同时，废弃塑料等化学品引发的环保问题日益突出，全球废弃塑料年混合增长率在2%-3%，估计2050年将达5.1亿吨，而目前仅有约10%的塑料实现回收，这倒逼炼油化工企业加大对塑料循环经济的投资。
二、全球炼油化工行业的转型进展前景
石油需求即将达峰，成品油需求呈现结构性变化。2024年全球石油需求量为1.032亿桶/日，估计2029年达到1.054亿桶/日的峰值后进入波动平台期。受新能源汽车替代影响，道路燃油需求趋势性下滑，但航煤和石脑油需求增长潜力较大。估计2025-2035年，汽油和柴油产品收率将分别削减1.05个和0.33个百分点，航煤和石脑油产品收率将分别增加0.79个和0.9个百分点。
全球炼油产能过剩问题凸显，2024年全球炼油力量为1.02亿桶/日，2025-2035年产能将增加290万桶/日，而成品油需求量将削减220万桶/日，炼厂开工率将从82%降至77%。炼油中心持续向东转移，亚洲炼油产能占比将从2025年的37.6%上升至2035年的39.1%，中国和印度成为全球炼油力量的平衡力气。
碳税政策进一步加重炼厂利润压力，估计到2030年，美国、德国、法国等发达经济体碳税将增至75美元/吨二氧化碳，中国、俄罗斯等高收入经济体将增至50美元/吨二氧化碳。考虑50美元/吨二氧化碳的碳税后，炼厂平均净利润将从3.4美元/桶降至1.7美元/桶，亏损面将从25%增至30%。
大宗化工品市场供需失衡，2022-2023年全球大宗石化产品总产能增长均超过2000万吨/年，远高于需求增长，行业处于周期性下行阶段。但高端化学品需求在中长期仍有较大增长潜力，电子信息、新能源等下游领域增速较快，年需求规模估计在10万吨以上。
三、国际炼油化工企业的结构调整与转型升级路径
国际大型石油企业乐观调整炼油布局，加速绿色低碳转型。通过将部分炼厂转型为低碳燃料或高端润滑油生产基地，采纳多元化原料，引入绿色电力，实现碳排放捕集，推动炼厂向低碳燃料和化学品制造中心转变。
进展原油制化学品技术成为重要方向，中长期全球化学品需求年均增长率为4%，高于运输燃料。企业聚焦原油直接制化学品技术，提高化学品收率，降低成本。例如，有的企业通过原油热解制化学品技术，将原油和低值热解油升级为基本化学品原料，估计年产量可达数百万吨。
国际大型石油化工公司持续优化投资布局，调整进展战略。聚焦核心业务，剥离低效产能，加大对新兴经济体新材料领域的投资，进展高端聚烯烃、锂电池材料等产品，通过跨领域协同创新提升竞争力。
在清洁低碳技术方面，企业在合成液体燃料、电子燃料、绿醇等领域取得显著