摘要
近年来，随着工业化进程的推进，越来越多的劳动力被机器所替代，中国面临着
不断增大的就业压力。为了解决这些问题，国家明确提出了“大众创业，万众创新”
战略，积极推动社会大众创新创业。目前，中国大众创业发展十分迅速，已成为社会
经济重要的活力源泉，但仍然存在融资困难、资源限制等问题，而数字普惠金融的出
现及发展为问题解决点明了方向。数字普惠金融能够推动金融业高质量发展，并有效
降低金融服务的门槛和成本，在相关政策的助力下，为创业带来了新机遇。因此，探
究数字普惠金融如何影响居民创业具有重要的理论价值与现实意义。
本文在界定相关概念，掌握相关理论的基础上，首先，基于总体水平层面，结合
宏观省份数据，利用计量回归方法深入探究数字普惠金融发展对居民创业水平的影响
与传导机制，并分析创业政策支持力度在其中所发挥的经济作用；其次，为了剖析居
民创业水平变化背后地微观体现，了解个体创业需求，进一步使用微观家庭数据，基
于个体行为层面分析数字普惠金融对居民创业行为的重要影响及传导机制，并将创业
行为内涵扩充为创业选择行为与创业坚持行为。研究结果表明：在总体水平层面中，
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（）数字普惠金融的发展显著提升了居民创业水平，该影响效应在经济发展水平高
的地区较大，并且在数字普惠金融影响居民创业水平的过程中存在与创业政策支持力
度有关的单门槛效应，当支持力度跨过门槛值后，数字普惠金融的推动作用会显著提
高。（2）数字普惠金融可通过增加信贷供给来促进居民开展创业活动。在个体行为
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层面中，（）数字普惠金融对居民创业选择行为与创业坚持行为产生了显著的正向
影响，该影响效应在东部以及农村地区较大，并且创业政策支持力度仅显著正向调节
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数字普惠金融对创业坚持行为的影响。（）数字普惠金融会通过提高居民金融可得
性而间接作用于创业行为。基于研究结论，本文从加快数字普惠金融发展、推动数字
普惠金融有效普及、完善政府相关措施三个方面提出对策建议，以期达到明晰数字普
惠金融发展方向、促进居民创业的目的。
关键词：数字普惠金融；居民创业水平；居民创业行为；创业政策
I
II
ABSTRACT
Inrecentyears,withtheadvancementofindustrialization,moreandmorelaborforces
havebeenreplacedbymachines,andChinaisfacingincreasingemploymentpressure.In
ordertosolvetheseproblems,thecountryhasexplicitlyproposedastrategyofmass
entrepreneurship,massinnovation,activelypromotinginnovationandentrepreneurship
amongthepublic.Atpresent,Chinasmassentrepreneurshipisdevelopingrapidlyandhas
becomeanimportantsourceofvitalityforthesocialeconomy.However,therearestill
financingdifficulties,resourceconstraints,andotherissues.Theemergenceand
developmentofdigitalinclusivefinancepointthewayforsolvingtheseproblems.Digital
inclusivefinancecanpromotehigh-qualitydevelopmentofthefinancialindustry,
effectivelyreducethethresholdandcostoffinancialservices,