上海商学院《财务分析》2023年期末考试试卷
一、单项选择题（每题2分，共20分）
以下属于短期偿债能力指标的是：
A.资产负债率
B.利息保障倍数
C.速动比率
D.净资产收益率
杜邦分析体系的核心指标是：
A.总资产周转率
B.销售净利率
C.净资产收益率（ROE）
D.权益乘数
某企业流动比率为2.5，速动比率为1.2，可能的原因是：
A.存货占比过高
B.应收账款周转过快
C.应付账款过多
D.现金储备不足
现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”属于：
A.经营活动现金流
B.投资活动现金流
C.筹资活动现金流
D.其他活动现金流
以下不属于利润质量分析范畴的是：
A.非经常性损益占比
B.毛利率波动
C.营业收入增长率
D.应收账款坏账准备计提
若某公司资产负债率为60%，则其权益乘数为：
A.1.67
B.2.5
C.3.0
D.0.4
以下指标中，反映企业营运能力的是：
A.总资产报酬率
B.存货周转率
C.每股收益
D.市盈率
财务分析中，“结构百分比法”属于：
A.趋势分析法
B.比率分析法
C.因素分析法
D.水平分析法
某企业净利润为500万元，所得税费用为150万元，利息费用为100万元，其利息保障倍数为：
A.5
B.6.5
C.7
D.8.5
以下关于现金流量表的说法，错误的是：
A.经营活动现金流是企业持续发展的基础
B.投资活动现金流反映企业的扩张或收缩
C.筹资活动现金流仅包括股权融资
D.自由现金流=经营现金流-资本支出
二、判断题（每题1分，共10分）
流动比率越高，企业短期偿债能力一定越强。（）
净资产收益率（ROE）可分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数的乘积。（）
现金流量表以权责发生制为基础编制。（）
应收账款周转率越高，说明企业收账速度越快。（）
资产负债率越高，企业的财务风险越大。（）
利润表中的“净利润”与现金流量表中的“经营活动现金流净额”一定相等。（）
财务分析的基本方法包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。（）
市盈率是反映企业盈利能力的指标。（）
现金比率是衡量企业短期偿债能力的最严格指标。（）
杜邦分析体系可以全面揭示企业的财务状况和经营成果。（）
三、填空题（每空2分，共20分）
财务分析的三大核心报表是__________、__________和__________。
反映企业盈利能力的核心指标是__________，其计算公式为__________。
现金流量表的三大活动类别是__________、__________和__________。
财务比率分析中，__________反映企业长期偿债能力，__________反映企业营运效率。
四、简答题（每题8分，共32分）
简述财务分析的目的及主要内容。
（要求：分点说明不同利益相关者的分析目的，列举核心分析模块。）
对比流动比率与速动比率的异同，并说明速动比率更严格的原因。
（要求：解释两个指标的计算方法，分析存货对短期偿债能力评估的影响。）
阐述现金流量表分析的核心要点，并说明自由现金流的重要性。
（要求：结合经营、投资、筹资活动现金流，解释自由现金流与企业价值的关系。）
说明杜邦分析体系的逻辑框架，并举例说明如何通过该体系诊断企业经营问题。
（要求：分解ROE的驱动因素，结合案例分析某一因素变动对整体指标的影响。）
五、计算题（共18分）
1.财务比率计算（10分）
某公司2023年财务数据如下：
营业收入：8000万元
净利润：1200万元
平均总资产：10000万元
平均股东权益：6000万元
流动负债：3000万元
流动资产：5000万元
存货：2000万元
利息费用：200万元
所得税税率：25%
要求：
（1）计算销售净利率、总资产周转率、权益乘数；
（2）根据杜邦分析体系，计算净资产收益率（ROE）；
（3）计算流动比率、速动比率。
2.现金流量分析（8分）
某企业2023年现金流量表部分数据如下：
经营活动现金流净额：1500万元
投资活动现金流净额：-800万元（主要为设备购置）
筹资活动现金流净额：-500万元（偿还债务）
期初现金余额：300万元
要求：
（1）计算期末现金余额；
（2）分析该企业现金流结构是否健康，说明理由。