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第一章个人理财理论与计算基础参考答案
选择题
D2.B3.D4.ACD5.C6ABCD7.BDE8.ABE9.A10.A11.ABD12.ABC13.A14B15.A16.BD17.ABCD18ABCD19.D20.C
计算题
PVA=100000*[1-(1+0.1)-5]*(1+0.1)/0.1=67.1561万元
PV=800/（1+0.1*6）=500
还本付息表
年度
支付额
利息
本金偿还额
贷款余额
1
374.11
60
314.11
685.89
2
374.11
41.15
332.96
352.93
3
374.11
21.18
352.93
0
合计
1122.33
122.33
1000
-
PMT=50000/[1-(1+0.1)-5]/0.1=13189.87万
（1）期望值=0.1
（2）标准离差=0.0866
（3）标准离差率=86.6%
6.FV=180-70（1+0.1）6=55.99万
PMT=55.99/[(1+0.1)6-1]/0.1=7.26万
7.财务自由度=1.5万/3.6万=0.4167
二、问答题
略
第二章习题答案
第一单元
（一）选择题
1.B2．C3.B4．B5．B6.C7.C
8.C9．C10．A11.D12.C
二、多选题
1.ABCD2.BCD3.ACD
4．ACD5．ABD6.ABCD7.ACD8.ABD
（三）问答题
1.如何评估个人或家庭的财务状况？
（1）编制个人或家庭资产负债表揭示财务状况
①结构分析：资产项目分析、负债项目分析、净资产分析
②比率分析：总资产负债率、净资产投资比率、偿付比率
（2）编制个人或家庭收入支出表揭示财务状况
①正常情况下，结余应大于0
若结余﹥0，表明该月的收入大于支出，个人或家庭的日常有一定的积累，可以进行储蓄和投资；
若结余=0，表明该月的收入等于支出，即收支平衡，个人或家庭日常无积累；
若结余﹤0，表明该月的收入小于支出，即本月入不敷出，个人或家庭需动用原有的储蓄或者要向他人借款。
②通过不同时期个人和家庭收入支出表的对比，获得现金收入、支出的变动额度，并从变动的总体趋势上把握个人和家庭的财务状况。
③通过收入支出表计算收支比率和储蓄比率。
收支比率=支出/收入
若比率﹥1，说明本期支出超过收入，应控制支出，以使收支平衡；
若比率=1，说明本期支出等于收入；
若比率﹤1，说明本期支出小于收入，可以再进行投资。
储蓄比例＝盈余／税后收入 。储蓄比率是客户现金流量表中盈余和收入的比率，它反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。为了更准确地体现客户的财产状况，这里一般采用的是客户的税后收入。储蓄比例根据具体客户定，没有唯一指标。
2.现金规划的工具有哪些？
（1）一般工具：现金、储蓄、货币市场基金
（2）融资工具：信用卡融资、凭证式国债质押融资、存单质押融资、保单质押融资、典当质押融资
3.现金规划中常犯的错误有哪些？
（1）由于冲动购物或使用信用卡导致过度消费
（2）流动资产（现金、银行存款账户）不足以支付流动性开支
（3）动用储蓄或借款来支付当期费用
（4）没有把闲置资金进行储蓄或投资
4.现金规划包括几个步骤？
在分析客户现金需求的基础上，理财规划师接下来的工作就要着手进行现金规划了。在规划的过程中，既要使资产的配置保持一定的流动性，又要实现一定的收益。
第一步：将客户每月支出3～6倍的额度在现金规划的一般工具中进行配置。
第二步：向客户介绍现金规划的融资方式，解决超额的现金需求。
第三步：形成现金规划报告，交付客户。
（三）专业能力训练
1.王女士应选择信用卡划卡消费。
信用卡的基本功能就是透支，而在免息期内(25－56天)还款，银行是不收取利息的。作为普通消费者，大可以算好消费日期和还款日期，使自己最长期限占用信用资金。因此王女士可以在账单日的第二天去购买电视，而且在免息期最后一天还款，这样她的1万元现金将多出大约50天的活期存款利息。当然，用信用卡划卡消费后需要注意及时还款，否则银行卡滞纳金十分昂贵。同时，还会影响信用记录，以后在买房等需要贷款时都会遇到难题。
2．从上述材料来看，这个家庭储蓄能力、偿债能力、投资能力都较强，基本属于有较高风险承受能力、零负债、财务状况良好的家庭。缺陷是流动性资产过多，投资结构不太合理。另外夫妻二人对保险考虑不周，没有参保意外伤害保险和重大疾病保险。
现金规划：家庭流动性资产总额应能保证3-6个月开支即可。活期存款保留15000元、零星支付所用现金3000元；定期存款50000元可以分为两部分：其中1年期定期存款20000元，30000购买货币型基金，以便