第一章证券投资基金概述
《大纲要求》掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区分；了解证券投资基金市场的运作与参加主体。掌握契约型基金与企业型基金的概念与区分；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区分。了解基金业在金融体系中的地位与作用。
重要简介证券投资基金的某些基础知识。
证券投资基金是一个实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。与直接投资股票、债券不一样，证券投资基金是一个间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的重要当事人。依照组织形式的不一样，基金可分为契约型基金与企业型基金；依照运作方式不一样，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金的概念：
证券投资基金是指通过出售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的措施进行证券投资的一个利益共享、风险共担的集合投资方式。图示。
有关证券投资基金概念的考点如下，这些考点也许成为单项选择题：
1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2.个人投资者或机构投资者通过购置一定数量的基金份额参加基金投资。
3.基金所募集的资金在法律上具备独立性。
4.基金资产由基金托管人保管。
5.基金资产由基金管理人进行组合投资。
6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余所有归基金投资者所有。
7.基金协议与招募阐明书是基金设置的两个重要法律文献。
8.证券投资基金是一个间接投资工具。
9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10.基金投资者通过购置基金份额的方式间接进行证券投资。
11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲某些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点（重要考点，常常以多项选择题出现）
（一）集合理财，专业管理
（二）组合投资，分散风险
（三）利益共享，风险共担
（四）严格管理，信息透明
（五）独立托管，保障安全
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）
1.反应的经济关系不一样。
股票反应的是一个所有权关系；
债券反应的债权债务关系；
基金反应的是一个信托关系，受益凭证。
2.所筹资金的投向不一样。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金重要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金重要投向有价证券等金融工具。
3.投资收益与风险大小不一样
股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
（二）基金与银行存款的差异
考点重要有两个：
基金通过银行代销，但不是银行发行的。（以判断题目出现）。
有3条差异，常以多项选择出现。
1.性质不一样。基金是一个受益凭证，基金财产独立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投资者资金，并不负担投资损失的风险。银行储蓄存款体现为银行的负债，是一个信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。
2.收益与风险特性不一样。基金收益具备一定的波动性，投资风险较大；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的也许性很小，投资相对比较安全。
3.信息披露程度不一样。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸取存款之后，不需要向存款人披露资金的利用情况。
第二节证券投资基金的参加主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露以及其他基金运作活动在内的所有有关步骤。
从基金管理人的角度看，能够分为：基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。（多项选择题）
二、基金的参加主体
分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。（常以多项选择题目出现）
（一）基金当事人（常以多项选择题出现）
1.基金份额持有人
基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
基金份额持有人享受的权利（请同学们仔细阅读，此处常成为考点）
2.基金管理人
基金管理人的重要职责，基金管理人在基金运作中具备核心作用。
在我国，基金管理人只能由依法设置的基金管理企业担任。
3.基金托管人
基金托管人的职责。