基于CVaR测度的我国开放式基金市场风险评估与管理研究

一、引言

1.1研究背景与意义

自2001年我国首只开放式基金“华安创新”成立以来，开放式基金在我国证券市场中取得了飞速发展。截至2024年7月底，国内开放式基金数量达10742只，合计规模达27.65万亿元，占比88%，已然成为我国公募基金的主流产品类型。开放式基金凭借其流动性良好、投资门槛较低等优势，不仅为中小投资者提供了理财工具，还为养老金、银行理财、保险资管等机构投资者提供了投资产品和专业投资服务，在引导社会资金支持实体经济方面发挥了积极作用。

然而，随着开放式基金规模的不断扩大和市场环境的日益复杂，