基基金金从从业业--私私募募股股权权投投资资基基金金基基础础知知识识
第第0011讲讲股股权权投投资资基基金金概概述述、、股股权权投投资资基基金金参参与与主主体体
第第一一章章股股权权投投资资基基金金概概述述
考考点点11：：股股权权投投资资基基金金的的概概述述
一、全称：私私人人股股权权投投资资基基金金
1、主要投资于私私人人股股权权，企业非非公公开开发行和交易的股权
2、包括未未上上市市企业和上上市市企业非非公公开开发行和交易的普普通通股股、可可转转换换为为普普通通股股的的优优先先股股和可可转转换换债债券券
二、特点
1、投投资资期期限限长长、、流流动动性性差差
投资于私人股权，通常需要33~~77年年才能完成投资全全部部流流程程从而实现退出，因此股权投资被称为““耐耐心心
的的资资本本””
2、投后管理投入资源较较多多
股权投资是“价价值值型型”投资
3、专业性较较强强
4、收益波动性较较高高：高高风风险险、、高高期期望望收收益益
真真题题回回顾顾
【【单单选选题题】】关于股投资基金，正确的说法是（）。
A．专业性较差B．投资期限一般较长，流动性较差
C．投资风险比货币市场基金低D．股投资基金的收益较为稳定
【【答答案案】】B
【【解解析析】】作为一种重要的资产配置，股投资基金具有以下特点：1．投资期限长、流动性较差；
2．投资后管理投入资源较多；3．专业性较强；4．收益波动性较高。
考考点点22：：股股权权投投资资基基金金运运作作的的关关键键要要素素
一、基金规模及出资方式
1、股权投资基金要求全部用货货币币资资金金出资，一般不不接接受受实物资产、无形资产等非非货货币币资资金金出资
2、投资者可以一一次次或分分数数次次完成出资义务
3、实行承承诺诺出出资资制制，投资者承诺向基金出资的总规模，并按合同约定的期限或条件分数次完成其
出资行为
二、基金的投资范围、投资策略和投资限制
由管管理理人人和投投资资人人共同商商定定，并在基基金金合合同同中明确列列示示
三、基金的收益分配
1、股权投资基金的收入主要来源于所投企业分配的红红利利和实现项目退出后的股股权权转转让让所所得得
2、收益主要在投投资资者者和管管理理人人之间按按约约定定分配，有有时时候候会约定投投资资者者获得某一门门槛槛收收益益率率
真真题题回回顾顾
【【单单选选题题】】股投资基金的收益分配，主要在（）之间进行。
A．投资者与第三方服务机构B．投资者和托管人
C．投资者与管理人D．管理人和托管人
【【答答案案】】C
【【解解析析】】股投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。
第第二二章章股股权权投投资资基基金金参参与与主主体体
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基基金金从从业业--私私募募股股权权投投资资基基金金基基础础知知识识
考考点点11：：股股权权投投资资基基金金的的参参与与主主体体
基金投投资资者者
1当事人
投资者的受受托托人人：基金管管理理人人、基金托托管管人人
基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师
2市场服务机构
事务所
监管机构和
3
自律组织
考考点点22：：基基金金投投资资者者的的权权利利
1、分分享享基金财产收收益益
2、参与分分配配清算后剩剩余余基金财财产产
3、依法转转让让或申请赎赎回回其持有的基金份额
4、按规定