私募股权基金基础知识私募股权基金基础知识1
01.什么是基金目录CONTENTS02.什么是私募股权基金03.名词解释04.投资流程私募股权基金基础知识2
PART01/01什么是私募股权基金私募股权基金基础知识3
什么是基金基金基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。私募股权基金基础知识4
PART02/01什么是私募股权基金私募股权基金基础知识5
什么是私募股权基金私募股权基金定义私募股权基金，是指以非公开的方式向少数机构投资者或者个人募集资金，主要向未上市企业进行的权益性投资，最终通过被投资企业上市、并购或管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金。私募股权基金主要区别于向公开证券市场的投资，其放弃了资本的流动性来追求长期投资资本的更高的收益。私人股权投资在后期的发展中尤其在中国更多的体现出其募集方式的非公开性，即向特定的机构投资者或个人募集资金，不通过广告或变现的方式进行募集。私募股权基金基础知识6
什么是私募股权基金基金股权私募集合投资和专业管理，需要付给管理人一定的费用和收益分成以企业的非上市股权为投资标的，或最终都是转化成股权或是具备股权的性质来完成投资退出两层含义：1.募集方式2.强调的是相对于未上市的股权私募股权基金基础知识7
资产管理产品主要由银行、保险、信托、公募基金和私募基金发行，而我们通常指的私募基金产品主要包括私募股权基金（PE）、创业投资基金（VC）、私募证券基金（二级/股票市场）和其他基金。什么是私募股权基金私募股权基金基础知识8
什么是私募股权基金私募股权基金的特征1、在资金募集上，向特定机构和个人募集，通常包括银行、养老基金、保险公司、上市公司以及未上市大型集团公司等。2、在投资上，多采用权益型投资方式。可通过参与被投资企业的经营管理并提供增值服务。3、在投资期限上，一般可达5-7年，甚至更长，属于中长期投资。且多为封闭性投资，在投资期内不能退出，或只能通过IPO、并购、回购等方式退出，流动性差。4、在退出机制上，私募股权基金运作的基本特点是“以退为进，为卖而买”，在投资的初期一般就会设置退出机制。私募股权基金基础知识9
什么是私募股权基金私募基金非公开、定向募集方式合格投资者*，不超过200人募集对象非上市公司股权、上市公司股票，债券，衍生品等投资范围退出方式公开市场交易、并购、回购、股权转让等管理费和业绩分成业绩报酬信息披露要求低，具有较强的保密性注：合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元，机构投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元，或最近三年个人年均收入不低于50万元。私募股权基金基础知识10
PART03/01名词解释私募股权基金基础知识11
名词解释-PE、VC初创阶段成长阶段快速发展阶段稳定发展阶段成熟阶段私募股权基金投资PE上市融资IPO天使投资风险投资VC私募股权基金基础知识12
中国证券监督管理委员会及其派出机构是私募基金监管机构，依法私募基金业务活动实施监督管理监管机构中国证券投资基金业协会是我国私募基金的自律组织，依法对私募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。行业自律组织股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作。基金管理人主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所基金服务机构名词解释基金投资者基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。投资者监管方管理人自律组织服务私募股权基金基础知识13
名词解释-封闭式、开放式基金封闭式基金：属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。开放式基金：是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。私募股权基金基础知识14
名词解释名词解释-市场区别基金一级市场和二级市场的区别：一级市场开放式基金可以在基金上市之后在一级市场上，也就是发行市场，通过银行也可以通过证券公司与基金公司进行申购和赎回。二级市场而封闭式基金则不可以在封闭期内与基金公司进行申购或赎回，这一般要二到三年，在这期间可以在二级市场上，也就是交易市场，去做交易，同时要自己承担交易的风险。私募股权基金基础知识15
名词解释-FOFFoF